Resumo do mercado

Depois de digerir o anúncio da taxa diretora do dia anterior, o mercado está sem direção na ausência de material novo.

Enquanto as atenções continuam a centrar-se na perspetiva de uma redução das taxas de juro dos EUA e nas declarações dos responsáveis da Fed, o BoJ mantém uma postura acomodatícia.

Continua a existir um sentimento de cautela em relação à intervenção cambial e o mercado mantém-se numa posição de equilíbrio, à espera de indicadores e declarações.

Gama presumida

O limite inferior é esperado em torno de 147,20 e o limite superior é esperado em torno de 148,80.

Pode oscilar temporariamente para cima ou para baixo, dependendo das variações das taxas de juro e dos rendimentos do Tesouro dos EUA.

A hora asiática é suscetível de ver movimentos de preços estreitos centrados em torno de JPY 148.

tácticas

O princípio básico baseia-se na rotação de intervalos, com o objetivo de comprar no nível inferior de ¥147 e vender de volta no nível superior de ¥148.

Dada a falta de material novo a curto prazo, é adequada uma estratégia que vise pequenas gamas de preços.

É seguro manter posições ligeiras, tendo em conta os indicadores económicos dos EUA no final da semana.

acionador

O guia para o lado positivo é um movimento claro acima de 149,00.

Uma descida poderá aumentar a pressão de venda abaixo dos 147,00.

Os indicadores americanos divulgados entre as horas europeias e as horas de Nova Iorque serão uma fonte de volatilidade a curto prazo.

condição de anulação

Se 148,80 for claramente estabelecido acima, a hipótese de intervalo será negada e o par irá mover-se para testar o lado positivo.

O cenário de intervalo também é quebrado se o preço cair abaixo de 147,00 e continuar a descer.

No caso de um relatório de intervenção súbita, o próprio cenário é anulado.

evento de risco

Indicadores económicos dos EUA (por exemplo, relacionados com a habitação, confiança dos consumidores).

Declaração de um alto funcionário do Fed.

Comentários e sugestões de intervenção do Governo japonês e do Banco do Japão em matéria cambial.

gestão de posições

O tamanho da posição é ajustado para um tamanho mais pequeno com base nas tácticas de intervalo.

Obter lucros tão cedo quanto 20-30 pips.

As paragens de perda são definidas quando o suporte/resistência mais recente é claramente quebrado.

lista de controlo

Verificar as alterações nas taxas de juro e nos rendimentos das obrigações dos EUA.

Verificar as declarações do Banco do Japão e dos responsáveis governamentais.

Gestão de riscos em preparação para a divulgação dos indicadores económicos dos EUA na hora de Nova Iorque.

Resumo do mercado

As vendas foram dominadas ao longo do dia, sem sinais de uma descida no dia anterior.

Consciência contínua da perspetiva de uma redução das taxas de juro nos EUA e das declarações dos responsáveis da Fed

A flexibilização adicional do BCE está a diminuir e a diferença na orientação política está a afetar o mercado.

Gama presumida

O limite inferior é esperado em torno de 1,1700 e o limite superior em torno de 1,1825.

A área em torno de 1,1730 está em consciência, mas nenhum apoio claro foi estabelecido.

A curto prazo, a volatilidade pode aumentar em resposta a movimentos nas taxas de juro dos EUA e no índice do dólar.

tácticas

Atualmente, a principal reação baseia-se no regresso ao mercado e na tomada de consciência do peso da subida.

A fase de retorno em torno de 1.1800 tem espaço para considerar a entrada de venda.

Obter lucros cedo após a entrada devido à ausência de apoio.

acionador

O movimento ascendente pode mudar a tendência se 1.1830 for claramente ultrapassado.

O lado negativo está abaixo de 1,1700, onde a pressão de venda é suscetível de aumentar.

Os indicadores económicos na hora europeia e os indicadores americanos na hora de Nova Iorque proporcionam uma dinâmica de curto prazo.

condição de anulação

Se se consolidar acima de 1,1830, a estratégia de retorno é negada.

O cenário também se desintegra se uma formação estável de baixa for confirmada sem um teste abaixo de 1,1700.

As declarações políticas repentinas e os comentários intervencionistas invalidam o próprio pressuposto.

evento de risco

Preliminares dos PMI da zona euro e indicadores relacionados com a inflação.

Declarações dos responsáveis da Fed e indicadores relacionados com a habitação nos EUA

Comentários de funcionários do governo sugerindo intervenções cambiais ou respostas políticas.

gestão de posições

O tamanho da posição é ajustado para um tamanho menor para limitar o risco.

A margem de lucro é de cerca de 20-30 pips e é fixada anteriormente.

Os limites de perda são definidos quando o intervalo esperado está claramente fora do intervalo esperado.

lista de controlo

1. observar a presença da fenda 1.700.

Verificar o que disseram o BCE e a Fed.

Verifique as tendências das taxas de juro dos EUA e a direção do índice do dólar.

Resumo do mercado

As vendas dominaram durante todo o dia, sem consolidação descendente no dia anterior.

A especulação sobre o corte das taxas nos EUA e os comentários da Fed sustentam o dólar

Consciente da persistência da inflação no Reino Unido e da abordagem cautelosa do Banco Central Europeu.

Gama presumida

Gama assumida centrada em 1.3450-1.3600.

Abaixo, o objetivo é de cerca de 1,3450. Acima, a barreira é de cerca de 1,3600.

Espera-se que as horas asiáticas se consolidem em torno de 1,3500.

tácticas

O princípio básico é a rotação a curto prazo com base nas vendas de retorno.

Considere a venda ligeira em retornos em torno de 1.3580-1.3600.

No lado negativo, comprar de volta pouco a pouco na reação em 1.3460-1.3450.

acionador

Acima de 1,3610 para o lado positivo, os compradores são aconselhados a não se retirarem.

A dinâmica descendente abaixo de 1,3450 deve ser registada.

Os indicadores da hora europeia e a evolução das taxas de juro no início de Nova Iorque são pontos de partida a curto prazo.

condição de anulação

Se o preço se fixar acima de 1,3610 e continuar a subir para um nível mais elevado

Se o mínimo não for quebrado abaixo de 1,3450 e o mínimo for claro

Quando as declarações políticas ou sugestões de intervenção provocam alterações súbitas na liquidez

evento de risco

PMI do Reino Unido e resultados relacionados com o emprego e títulos de política orçamental.

Declarações dos responsáveis da Fed e indicadores relacionados com a habitação e o consumo nos EUA.

Flutuações nas taxas de juro de longo prazo do Reino Unido e deterioração da oferta e da procura de obrigações do Estado.

gestão de posições

O tamanho da transação é controlado para 50-70% do normal.

A margem de lucro é de 20-35 pips. As paragens de perda são executadas pela máquina quando o gatilho é excedido.

É dada prioridade à cobertura de posições existentes antes e depois do anúncio.

lista de controlo

Ataque e defesa de 1,3450 e possível quebra acima de 1,3610

Direção das taxas de juro de longo prazo do Reino Unido e dos rendimentos do Tesouro dos EUA

Indicadores principais programados e declarações de índices em tempo europeu

Resumo do mercado

No dia anterior não se registou uma descida firme e as vendas foram predominantes ao longo do dia, limitando os retornos.

O RBA mantém uma posição cautelosa, confirmando o abrandamento da inflação O dólar americano está em terreno relativamente firme, uma vez que se espera que o lado americano corte as taxas em função dos dados

A economia chinesa e as oscilações dos preços dos recursos naturais são susceptíveis de influenciar o sentimento.

Gama presumida

Gama assumida centrada em 0,6540-0,6680.

Abaixo, a área em torno de 0,6540 é considerada como uma barreira Acima, a área em torno de 0,6680-0,6700 é considerada como uma barreira.

As horas asiáticas são esperadas em torno de 0,6600.

tácticas

Basicamente, uma resposta estável e de curto prazo baseada na rotação da gama.

Empurrar-comprar com reação em 0.6550-0.6540 e vender de volta em 0.6680-0.6700.

Manter as posições leves e evitar perseguições unidireccionais antes e depois dos eventos.

acionador

Acima de 0,6700 para cima, cuidado com as recompras aceleradas.

O risco de baixa da continuação da pressão descendente abaixo de 0,6540 é registado.

Manchetes relacionadas com a Austrália e indicadores chineses Ponto de partida a curto prazo para a evolução das taxas de juro dos EUA na hora de Nova Iorque

condição de anulação

Se o preço se estabelecer acima de 0,6700 e continuar a subir mais alto, a hipótese de retorno é quebrada.

A tendência descendente recua se o mínimo não for quebrado abaixo de 0,6540 e o mínimo for claro.

Se a volatilidade se alterar repentinamente devido a declarações políticas inesperadas ou sugestões de intervenção, o cenário volta a ser o mesmo.

evento de risco

Relacionado com as declarações e actas dos índices do RBA.

PMI e notícias do sector imobiliário e preços do minério de ferro na China.

Indicadores da habitação nos EUA e declarações dos responsáveis da Fed.

gestão de posições

O tamanho da transação é controlado para 50-70% do normal.

Os ganhos de juros são executados em etapas de 15 a 30 pips.

As perdas são implementadas mecanicamente no gatilho para evitar a deterioração dos custos médios.

lista de controlo

Ataque e defesa de 0,6540 e possível quebra acima de 0,6700

Direccionalidade dos índices chineses e dos futuros do minério de ferro

Tendências das taxas de juro dos EUA e do índice do dólar.

revisão

O mercado careceu de material novo após a reunião da semana anterior do FOMC dos EUA, com Tóquio ligeiramente acima dos máximos do dia anterior, mas prevaleceu uma venda de retorno da Europa, e o mercado geralmente entrou e saiu de um intervalo estreito.

resumo

A direccionalidade foi limitada, uma vez que o lado japonês aguardava as taxas de juro dos EUA e as declarações dos responsáveis da Fed, enquanto o lado japonês estava consciente da posição do BOJ e das suas opiniões intervencionistas.

O lado positivo estava pesado nos ¥ 148s baixos, enquanto o lado negativo estava nos ¥ 147s baixos, à procura de um empurrão.

Movimentos de preços de hoje

Após uma subida ligeira em Tóquio, a venda foi dominada pela entrada na Europa.

Na hora de Nova Iorque, o mercado não esteve ativo enquanto se aguardavam os indicadores, e as flutuações de preços intradiários foram limitadas.

Antecedentes e materiais

Opiniões mistas sobre a trajetória dos cortes nas taxas de juro após a reunião do FOMC, com a taxa de câmbio ligada a pequenas oscilações nas taxas de juro dos EUA.

Do lado japonês, as declarações das autoridades mantiveram a política inalterada e a prudência.

A ausência de choques externos e um clima de espera pelos acontecimentos contribuíram para a manutenção do intervalo.

Memorando técnico (curto prazo)

Os retornos foram prováveis em torno de 148,20, com o pushback permanecendo em torno de 147,70.

As médias móveis de curto prazo estavam estáveis e os osciladores estavam dentro e fora do território neutro

Nota técnica (intercalar).

A resistência no intervalo de meados de 148 ienes não foi claramente ultrapassada, e as tentativas diárias de testar o limite superior do intervalo não foram bem sucedidas.

A zona de apoio em meados de 147 ienes foi mantida e o saldo positivo e negativo permaneceu próximo um do outro.

impressão

Os ajustamentos posicionais foram a tónica principal e parece ter havido uma predominância de transacções à vista, apesar do material.

A baixa liquidez antes do evento também contribuiu para dificultar a obtenção de um intervalo de preços.

observações comerciais

A tática de cortar em pequenos incrementos em torno do preço limite tinha mais probabilidades de funcionar, e era seguro definir um intervalo de preços mais raso para a inversão.

As perdas foram limitadas a valores fora dos máximos e mínimos recentes e os tamanhos das posições foram mantidos de forma contida.

lista de controlo

Verificar o calendário das taxas de juro dos EUA e as declarações dos índices.

Preste atenção às manchetes relacionadas com declarações de autoridades e intervenções.

Reexaminar a liquidez nos respectivos fusos horários da Ásia, Europa e Nova Iorque.

revisão

As compras começaram na Europa e o mercado foi temporariamente empurrado para baixo em Nova Iorque, mas as compras voltaram a prevalecer e o mercado fechou ligeiramente acima dos máximos do dia anterior.

resumo

As pistas são limitadas após a passagem do FOMC na semana anterior e o clima continua a ser de espera pelas taxas de juro dos EUA e pelas declarações dos responsáveis da Fed

As declarações dos responsáveis do BCE e a firmeza dos indicadores europeus são consideradas como um apoio ao euro.

O intervalo de preços diário era relativamente pequeno e era difícil ter uma noção da direção do terreno.

Movimentos de preços de hoje

As compras por impulso prevaleceram durante a hora europeia, e o mercado continuou a testar o regresso do mercado.

Uma ligeira venda no início da sessão de Nova Iorque, devido a uma pequena subida das taxas de juro, foi seguida de uma recompra.

O fecho manteve-se em alta e terminou ligeiramente acima do máximo do dia anterior.

Antecedentes e materiais

A moeda americana reage a pequenas oscilações nas taxas de juro dos EUA, com opiniões divergentes sobre a trajetória dos cortes nas taxas de juro após o FOMC

A zona euro está ciente das declarações dos funcionários e dos títulos relacionados com a confiança das empresas como apoio ao euro.

O posicionamento agressivo foi limitado antes dos grandes eventos.

Memorando técnico (curto prazo)

A área em torno de 1,18 foi facilmente reconhecida como uma diretriz de retorno e um marco no lado positivo.

O impulso estava ciente dos 1,17s e era um candidato a apoio de curto prazo.

As médias móveis de curto prazo estiveram estáveis e os osciladores permaneceram em território neutro no tráfego.

Nota técnica (intercalar).

Numa base diária, a situação permanece num intervalo e a direção ainda é difícil de determinar.

Continuou a mover-se dentro da banda dos recentes máximos e mínimos, e o volume e a consolidação são necessários para confirmar uma quebra

Numa base semanal, manteve-se o equilíbrio entre as vendas de retorno e as compras de impulso.

impressão

As oscilações impulsionadas pelo fluxo foram notórias enquanto esperávamos pelo evento, e a rotação das forças de curto prazo foi o principal foco.

O tom muda facilmente com ou sem títulos, com altos e baixos controlados pela espessura da procura efectiva.

Era difícil correr numa só direção e as compras prevaleceram no fecho.

observações comerciais

Era um dia em que uma rotação centrada nos limites, contrária e de curto prazo tinha mais probabilidades de resultar.

A operação de realização de lucros em incrementos superficiais e de limitação das perdas fora do marco mais recente foi eficaz.

As posições foram limitadas e as novas posições foram cautelosas em relação às taxas de juro.

lista de controlo

Verificar o calendário dos principais indicadores e dos extractos dos índices para o dia útil seguinte.

Inspecionar a situação do quadro em torno de 1,18 e o impacto das questões relacionadas com as opções.

Reafirma a força da correlação entre as oscilações horárias das taxas de juro dos EUA e a força da correlação.

revisão

Apesar da falta de material novo, o crescimento lento das taxas de juro americanas conteve o movimento de subida do dólar, que foi temporariamente empurrado para baixo em Nova Iorque pelas compras da Europa, mas as compras voltaram a prevalecer e o dólar fechou ligeiramente em alta.

resumo

A direção positiva foi limitada, uma vez que o mercado aguardava as declarações dos principais números dos EUA, tendo em conta a rigidez da inflação no Reino Unido e a perspetiva de o Banco Central Europeu permanecer inalterado.

Os títulos orçamentais continuaram a ser alarmantes, enquanto o fraco crescimento do dólar apoiou a libra.

O mercado manteve-se num intervalo durante o dia e manteve uma tendência de retorno no final do dia.

Movimentos de preços de hoje

O mercado foi dominado por compradores perto da hora europeia, com uma recuperação notável em torno da área de 1,3500.

A sessão de Nova Iorque começou com uma pequena recuperação das taxas de juro, mas a descida foi limitada e os compradores regressaram ao mercado.

O intervalo intradiário foi geralmente de 1,3450-1,3520 e permaneceu mais alto no final do dia.

Antecedentes e materiais

As taxas de juro dos EUA permaneceram num estado de espera por pistas, com apenas pequenas oscilações nas taxas de juro dos EUA após a aprovação do FOMC na semana anterior.

No que respeita ao Reino Unido, a inflação manteve-se elevada e a posição cautelosa do Banco Central Europeu foi reconhecida, tendo a perspetiva de uma flexibilização antecipada significativa diminuído.

As preocupações com as tendências orçamentais e das taxas de juro de longo prazo restringiram a subida, enquanto a compra de procura real apoiou a descida.

Memorando técnico (curto prazo)

A área em torno de 1,3520 foi percebida como resistência ao lado positivo e em torno de 1,3450 como um ponto de empurrão.

1,3500 actuou como um pivô de curto prazo e foi propenso à rotação vertical.

As médias móveis de curto prazo estiveram estáveis e os osciladores estiveram principalmente em território neutro.

Nota técnica (intercalar).

O mercado continua a pairar dentro de uma ampla gama de 1,3400-1,3600 e continua a mover-se para frente e para trás entre os limites superior e inferior.

Os máximos de retorno diário têm um pequeno intervalo de corte e não conduziram a uma formação de tendência clara.

A avaliação dentro do intervalo foi considerada adequada, a menos que houvesse confirmação de uma quebra acima do intervalo acompanhada por um aumento do volume

impressão

O movimento de preços foi lento durante as horas em que o mercado estava a fluir e houve uma atitude notória de esperar para ver e aguardar que os números-chave falassem.

Embora liderada por aquisições de acções, foi difícil seguir numa única direção, o que era típico do clima pré-evento.

observações comerciais

A rotação de gama centrada no preço-limite foi eficaz e a operação de cortar os lucros superficialmente funcionou.

As perdas foram limitadas ao exterior da secção mais recente, como acima de 1,3520 e abaixo de 1,3450, e o tamanho foi contido.

lista de controlo

Reconfirmar as horas dos principais índices dos EUA e do Reino Unido e as declarações dos principais números para o dia útil seguinte.

Verificar o quadro e as datas de vencimento e greves relacionadas com as opções nas proximidades de 1,3500

Inspecionar a direção e a força da correlação entre as taxas de juro de longo prazo do Reino Unido e dos EUA.

revisão

Depois de atingir o mínimo do dia anterior em Tóquio, a dinâmica foi fraca e a gama manteve-se estreita ao longo do dia, apesar de alguns testes de descida na Europa e em Nova Iorque.

resumo

O dólar australiano carecia de orientação, com as taxas de juro dos EUA a oscilarem apenas ligeiramente após o FOMC na semana anterior e a força e fraqueza do dólar não serem claras.

Não se registou qualquer formação de tendência positiva, uma vez que a posição cautelosa do RBA e a espera para ver a economia chinesa e os preços dos recursos continuaram.

O dia foi dominado pelo tráfego, com um regresso lento e sem vendas de urgência sustentadas.

Movimentos de preços de hoje

A pressão descendente foi precedida por uma queda abaixo do mínimo do dia anterior, na hora de Tóquio, mas o acompanhamento foi limitado.

A gama de preços convergiu em torno da área de 0,66, com um pequeno retorno cada vez que o preço foi testado mais baixo na Europa-Nova Iorque.

Os caudais eram mistos em diferentes alturas do dia, o que dificultava a circulação numa só direção.

Antecedentes e materiais

As taxas de juro norte-americanas não tinham direção e o dólar tendia a ser lento antes dos principais números e indicadores dos EUA.

O material novo foi escasso, uma vez que a posição do RBA foi cautelosa e estava predominantemente à espera da confirmação dos indicadores australianos.

As manchetes relacionadas com a China e com os preços do minério de ferro influenciaram provavelmente o sentimento.

Memorando técnico (curto prazo)

A área em torno de 0,6600 foi considerada como um pivô e o lado positivo era suscetível de voltar em torno de 0,6620.

No lado negativo, o recuo permaneceu em torno de 0,6580, e mesmo que tenha sido quebrado, foi lento para seguir e uma recuperação foi fácil de entrar.

Os osciladores de curto prazo mantiveram-se em território neutro e os indicadores de tendência mantiveram-se estáveis.

Nota técnica (intercalar).

Os máximos diários de retorno estão sendo cortados, enquanto uma zona de apoio na baixa de 0,65s está sendo considerada e é altamente limitada.

A direção das médias móveis achatou-se e a direção permaneceu incerta

Um julgamento claro de rutura exigia uma base de preços de fecho estabelecida e um volume de acompanhamento.

impressão

A combinação de dificuldades materiais e de espera pelos acontecimentos dificultou a obtenção de uma gama de preços, e as manchetes foram visivelmente abaladas por pequenas oscilações.

A impressão era de que a arbitragem intermitente e os fluxos de procura real travavam os altos e baixos e impediam a formação de tendências.

observações comerciais

Era fácil funcionar numa rotação de gama orientada para trás, e uma operação em que os ganhos eram cortados superficialmente era eficaz.

As paragens foram limitadas ao exterior da oscilação mais recente e o tamanho foi limitado a 50-70% do normal.

O break targeting foi introduzido através da clarificação prévia das condições e da concentração na hora do dia e na liquidez.

lista de controlo

Variações horárias das taxas de juro dos EUA e a direção do índice do dólar.

Calendário dos principais índices do RBA e dos índices australianos

Manchetes sobre a China e os futuros do minério de ferro