Resumo do mercado

No dia anterior, o iene foi comprado pelo Secretário do Tesouro dos EUA durante o horário de Tóquio, mas o dólar foi então comprado pelo FOMC, que estava ciente do conteúdo hawkish da reunião subsequente do FOMC.

As taxas de juro dos EUA mantiveram-se em alta e o dólar esteve temporariamente volátil

Com o anúncio da taxa diretora do Banco do Japão hoje, é fácil ver uma fase de ajustamento de posições antes do evento.

Gama presumida

Espera-se que a subida se situe em torno dos ¥153 e a descida em meados dos ¥151.

Os resultados do evento podem levar a gama a sair do intervalo a curto prazo, e o mercado deve estar preparado para um aumento da gama de preços.

tácticas

Comprar na altura da queda, mas adotar uma abordagem conservadora em relação às novas posições antes do evento.

Assuma uma maior volatilidade e tenha cuidado para não ser apanhado por movimentos súbitos de preços imediatamente após a publicação de um índice.

Considerar um acompanhamento a curto prazo se a direção se tornar clara após o anúncio.

acionador

Concentre-se na taxa diretora inalterada do Banco do Japão e no conteúdo da declaração.

Se a flexibilização monetária se mantiver, é provável que o dólar reaja no sentido da compra e, inversamente, se houver indicações de uma correção, é provável que o iene prevaleça.

O período que vai do meio-dia em Tóquio até ao início da Europa é uma altura em que as reacções do mercado são susceptíveis de se expandir.

condição de anulação

Pausar a estratégia de compra por impulso se for observado um movimento claro abaixo de ¥151.

Também se deve ter cautela no caso de uma queda acentuada das taxas de juro dos EUA ou de um aumento da compra de ienes avessos ao risco em resultado da queda dos preços das acções.

evento de risco

Taxa diretora do BOJ e conferência de imprensa do Governador Ueda

Deflator do PCE dos EUA e dados preliminares do PIB

Tendências das taxas de juro a longo prazo e flutuações do mercado bolsista nos principais países

gestão de posições

Manter o tamanho da posição a menos de metade do tamanho normal e reconstituir a posição após os movimentos de preços que se seguem a um anúncio.

Obter lucros em pequenos incrementos e reduzir as perdas ligeiramente abaixo dos mínimos recentes.

Diversificar as posições em aberto e alterar o calendário de entrada durante as fases de elevada volatilidade.

lista de controlo

Confirmação dos resultados da reunião do BoJ e alterações na redação da declaração.

Verificar as taxas de juro dos EUA e o índice do dólar.

Observar os movimentos de preços e a direção do mercado desde o meio-dia de Tóquio até ao início da Europa.

Resumo do mercado

Na véspera, a reunião do FOMC continuou a carecer de orientação, mas após o anúncio, o dólar americano foi considerado hawkish, o que reforçou a compra de dólares.

O euro foi temporariamente empurrado para baixo, e a tendência geral foi predominantemente orientada para o dólar.

Espera-se hoje uma negociação cautelosa, incluindo ajustamentos de posições, antes da reunião do Conselho do BCE e da conferência de imprensa de Lagarde.

Gama presumida

O lado positivo é esperado em torno de 1,17 e o lado negativo em 1,15s.

Na véspera de eventos importantes, os movimentos de preços são limitados, mas podem facilmente oscilar para cima ou para baixo.

tácticas

Com base numa rotação de gama, com uma abordagem moderada da nova construção antes dos eventos.

A curto prazo, utilize a devolução e a compra por impulso perto de marcos importantes

A prioridade é dada à leveza da posição até que os anúncios tenham sido feitos.

acionador

Potencial para uma recompra de euros se o tom do anúncio da taxa diretora do BCE e a conferência de imprensa do Presidente tenderem para o hawkishness

Por outro lado, se a orientação inalterada e cautelosa for confirmada, é provável que a compra de dólares seja retomada

Note-se o aumento da volatilidade desde a tarde europeia até às horas de Nova Iorque.

condição de anulação

Uma quebra clara acima de 1,17 interromperia o cenário de retorno.

Por outro lado, note-se que a fase de ajustamento pode intensificar-se ainda mais se o mercado cair abaixo de meados de 1,15.

evento de risco

Conferência de imprensa do Conselho do BCE e do Presidente Lagarde

Dados preliminares do IHPC da zona euro

Deflator do PCE dos EUA e dados preliminares do PIB

gestão de posições

O tamanho da posição é reduzido a metade do tamanho normal, com uma atitude de reconstrução após o evento.

A prioridade para os ganhos é dada aos intervalos de preços de curto prazo, enquanto as perdas são definidas ligeiramente fora dos máximos e mínimos recentes.

Evite novas entradas imediatamente antes do evento e concentre-se em confirmar a direção após o anúncio.

lista de controlo

Conferência de imprensa do BCE confirma a avaliação da inflação e a alteração da orientação da política económica

Verificar as tendências das taxas de juro dos EUA e o índice do dólar.

Comparar os resultados dos indicadores de inflação da zona euro com os dos indicadores dos EUA para determinar a sua força e fraqueza.

Resumo do mercado

Na véspera, a libra foi vendida predominantemente durante as horas europeias e o dólar foi comprado, tendo como pano de fundo a atitude "hawkish" das autoridades monetárias dos EUA.

No Reino Unido, a libra esterlina demorou a regressar ao mercado devido ao abrandamento da inflação e ao abrandamento do crescimento.

As taxas de juro dos EUA permanecem elevadas após a reunião do FOMC e o dólar é considerado resistente a curto prazo

Gama presumida

O lado positivo é esperado em torno do nível 1,27 e o lado negativo em torno de 1,25.

É provável que a situação seja de esperar para ver antes dos índices dos EUA, com muitos a esperarem que o mercado permaneça num intervalo.

tácticas

Com base nas vendas de retorno, mas considerando também a possibilidade de recompras a curto prazo a preços mais baixos

Posicionar-se ligeiramente, pois é difícil estabelecer um sentido de orientação.

Os indicadores técnicos estão em território neutro, pelo que o seguimento após a quebra é eficaz

acionador

Cuidado com qualquer retomada da compra de dólares após os resultados do PIB dos EUA e do deflator PCE.

Uma quebra clara abaixo de meados dos 1,25s poderia aumentar a pressão descendente.

As declarações das figuras-chave na hora europeia e os fluxos no início de Nova Iorque determinam a direção a curto prazo.

condição de anulação

Uma quebra clara acima do nível 1,27 interromperia o cenário de retorno.

Analisar também se as taxas de juro do Reino Unido sobem ou se as taxas dos EUA descem, levando a uma compra mais forte da libra

evento de risco

Relatório preliminar do PIB dos EUA e deflator do PCE

Indicadores e índices relacionados com o consumo no Reino Unido

Alterações na apetência pelo risco devido aos leilões de obrigações do Tesouro dos EUA e à evolução do mercado bolsista

gestão de posições

Entrar com menos de metade do tamanho normal e manter o interesse aberto leve antes e depois do indicador.

Os ganhos de juros são obtidos em pequenos incrementos de algumas dezenas de pips a curto prazo.

Os stop-loss são colocados em níveis ligeiramente acima dos máximos recentes e respondem mecanicamente em caso de alterações súbitas.

lista de controlo

Verificar as taxas de juro dos EUA e o índice do dólar.

Verifique se há alterações nas declarações dos responsáveis do Banco de Inglaterra.

Reconfirmar os pontos de viragem dos fluxos (por exemplo, London FIX) nas horas Europa - Nova Iorque.

Resumo do mercado

No dia anterior, as compras de dólares australianos prevaleceram desde Tóquio até às horas europeias, mas a subida foi limitada.

O dólar australiano suavizou-se após o anúncio, uma vez que a reunião do FOMC foi amplamente vista como um sinal de que as autoridades monetárias dos EUA mantiveram a sua posição de aperto e o dólar foi comprado.

Do lado australiano, a falta de crescimento dos preços dos recursos e a evolução da economia chinesa pesaram sobre o mercado, que continua sem direção.

Gama presumida

O lado positivo é esperado em torno do nível 0,66 e o lado negativo em torno do nível 0,64.

É provável que as negociações se concentrem na gama, mantendo-se atentos aos indicadores económicos dos EUA e às tendências das taxas de juro.

tácticas

Compre com base num recuo, mas considere também um regresso ao mercado a curto prazo se a subida for lenta.

Os indicadores técnicos estão em território neutro, restringindo o tamanho do comércio num terreno sem direção

Dê prioridade a uma abordagem de "esperar para ver" durante as horas asiáticas e verifique a tendência a partir da Europa antes de responder.

acionador

Um deflator PCE dos EUA mais forte do que o esperado e os números preliminares do PIB são susceptíveis de reforçar a fase de compra do dólar.

Inversamente, se as taxas de juro dos EUA caírem e a apetência pelo risco recuperar, é preciso estar atento a movimentos de recompra do dólar australiano.

Consciente do momento em que a liquidez aumenta da tarde asiática para a hora de Nova Iorque.

condição de anulação

Se o nível 0,64 for claramente quebrado, a hipótese de push-back é suspensa.

A estratégia também precisa de ser revista se a recuperação liderada pelo dólar americano parar e o dólar australiano reforçar a sua recuperação auto-sustentada.

evento de risco

Deflator do PCE dos EUA e relatório preliminar do PIB

PMI da indústria transformadora da China.

Balança comercial australiana preliminar e declarações dos responsáveis do RBA.

gestão de posições

O tamanho da posição é cerca de metade do tamanho normal, principalmente para transacções de curto prazo.

A tomada de lucros é efectuada frequentemente em unidades de dezenas de pips.

Defina stop-loss ligeiramente abaixo dos mínimos recentes e mantenha o interesse aberto leve antes do lançamento do índice.

lista de controlo

Verificar as taxas de juro dos EUA e o índice do dólar.

Verificar a direção dos PMIs chineses e dos preços dos recursos.

Esteja atento às declarações dos dignitários australianos e norte-americanos e às reacções do mercado.

revisão

Um dia de venda de ienes e de domínio da compra de dólares, após a decisão do Banco do Japão de deixar o iene inalterado.

resumo

O tempo em Tóquio foi sobretudo de esperar para ver, mas a partir da Europa houve uma clara inclinação para um iene mais fraco.

Fluxo dominado por diferenciais de taxas de juro, com a reunião do BoJ a confirmar que não há alterações de política

Em Nova Iorque, a subida das taxas de juro de longo prazo dos EUA coincidiu também com um novo reforço da compra de dólares.

Movimentos de preços de hoje

A compra do dólar acelera a partir das horas europeias e move-se acima dos marcos de curto prazo

Por outro lado, foi observada alguma tomada de lucros na parte alta do intervalo, com os preços a estabilizarem um pouco no final do dia.

Globalmente, o mercado fechou com uma firme tendência descendente e manteve uma tendência ascendente.

Antecedentes e materiais

O BOJ mantém a política monetária inalterada e a declaração é dovish, em linha com as expectativas do mercado

Apesar de o IPC de Tóquio ter registado um nível elevado, não se verificou uma mudança de política e a pressão de depreciação do iene prevaleceu.

Nos EUA, a compra de dólares foi liderada por ajustes posicionais antes da publicação do PCE

Memorando técnico (curto prazo)

O lado positivo está consciente nos máximos recentes e a dinâmica da quebra está a ser testada.

No lado negativo, a zona de pressão horária europeia actua como apoio

As médias móveis de curto prazo estão a subir e a tendência dominante de compra continua

Nota técnica (intercalar).

Numa base semanal, a gama continua a pairar perto da extremidade superior da gama, com direccionalidade limitada.

A principal zona de apoio é mantida e a tendência de médio prazo está pronta para manter a vantagem da força do dólar.

Os osciladores permanecem ligeiramente elevados, mas o sobreaquecimento é ainda limitado

impressão

Apesar dos sinais de calma após a passagem do evento político, a tendência de venda do iene parece ser persistente.

Uma fase em que a direção a curto prazo é suscetível de mudar, dependendo das taxas de juro dos EUA e das declarações das autoridades cambiais.

Os mercados estão a procurar uma direção até ao próximo evento.

observações comerciais

A cautela é necessária no lado positivo, enquanto há um forte apetite para comprar no ponto de pressão.

Uma combinação de ganhos a curto prazo e de substituição de novas posições.

Tenha em atenção que os movimentos de preços são mais susceptíveis de serem violentos durante períodos de liquidez reduzida.

lista de controlo

Verificar os resultados do deflator do PCE dos EUA e as tendências das taxas de juro.

Verificar se as autoridades cambiais e os principais responsáveis governamentais estão a falar.

Compreender a direção do fluxo através do reequilíbrio no final do mês

revisão

O Conselho do BCE deixou as taxas de juro inalteradas e o euro está a vender-se devido à falta de material

resumo

Os movimentos de preços em Tóquio e no início da Europa estão sem direção enquanto aguardam os acontecimentos.

Após a reunião do Conselho, foi feita uma declaração cautelosa e o euro enfraqueceu lentamente.

Durante as horas de Nova Iorque, a compra de dólares fortaleceu-se, tendo como pano de fundo a subida das taxas de juro americanas, e prevaleceu a procura de preços mais baixos.

Movimentos de preços de hoje

As horas europeias continuam a registar pequenos movimentos na expetativa de anúncios, com a venda do euro a progredir depois de o evento passar.

O dólar americano firmou-se no início de Nova Iorque, com as taxas de juro de longo prazo dos EUA a subirem.

O mercado continuou a debater-se com a parte inferior do mercado e fechou num nível inferior.

Antecedentes e materiais

O BCE mantém as taxas directoras inalteradas e as previsões de preços e de crescimento

A declaração revelou uma atitude cautelosa em relação ao abrandamento económico e à desaceleração da inflação.

Do lado dos EUA, a compra de dólares está a progredir lentamente, em parte devido à especulação antes do PCE.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, o retorno foi restringido e a direção descendente está a ser considerada.

Continuação do ataque à zona de apoio inferior, com risco de interrupção.

As médias móveis de curto prazo continuam a limitar a subida

Nota técnica (intercalar).

A gama semanal está a pairar perto da extremidade inferior da gama, tornando difícil obter um sentido de direção.

A tendência a médio prazo é plana, mas é mais provável que o terreno esteja ligado às tendências das taxas de juro dos EUA

Osciladores perto dos níveis de sobre-venda, deixando espaço para ajustes a curto prazo

impressão

As vendas de euros acalmaram após o evento do BCE, mas a dinâmica do retorno foi limitada.

Grande interesse nas taxas de juro e nos indicadores de inflação dos EUA, e uma composição que provavelmente continuará a ser orientada para o dólar.

O mercado está à procura de pistas para ter uma ideia da próxima direção.

observações comerciais

É necessária prudência para seguir os mínimos, apesar da tendência de retorno a curto prazo.

Os movimentos de preços pós-evento estão a convergir e é a fase em que se deve evitar construir posições pouco razoáveis.

As transacções a curto prazo centram-se na gestão da gama de preços à luz da reduzida volatilidade

lista de controlo

Verificar a publicação dos dados do PCE dos EUA e a reação às taxas de juro.

Verificar as declarações dos membros do BCE e o seguimento da cobertura da imprensa.

Os fluxos em torno do London FIX e o impacto dos ajustamentos no final do mês são acompanhados de perto.

revisão

Um dia em que predominou a venda da libra no final da hora europeia e a compra do dólar, num contexto de subida das taxas de juro americanas.

resumo

As horas de Tóquio não tiveram direção, com a libra a enfraquecer lentamente depois de entrar na Europa.

O Reino Unido não registou qualquer apoio significativo, devido a preocupações fiscais e a uma atitude cautelosa antes da reunião do Banco Central.

Em Nova Iorque, o dólar continuou a ser comprado em baixa, com a subida das taxas de juro americanas.

Movimentos de preços de hoje

As vendas de retorno prevaleceram na hora europeia, com movimentos abaixo do marco.

A libra esteve sob pressão descendente no início da sessão de Nova Iorque, com a tendência de compra do dólar a fortalecer-se.

As devoluções foram limitadas no final do dia, embora os ajustamentos posicionais tenham sido recomprados.

Antecedentes e materiais

Não se verificou uma melhoria clara dos indicadores económicos do Reino Unido e as perspectivas orçamentais continuam a suscitar preocupações.

A especulação e a atitude cautelosa antes da reunião do Banco Central Europeu travam a compra da libra

Nos EUA, o aumento das taxas de juro deverá apoiar o dólar antes dos dados do PCE.

Memorando técnico (curto prazo)

Os preços mais baixos são apoiados por mínimos recentes, formando uma tendência de firmeza a curto prazo

O lado positivo está consciente dos máximos de retorno como uma zona de resistência e a recuperação é limitada.

As médias móveis permanecem em baixa e continuam numa trajetória predominantemente vendedora

Nota técnica (intercalar).

Ainda em tendência de baixa a médio prazo

O foco está em saber se a zona de apoio chave pode ser mantida, e se for violada, a pressão descendente é suscetível de se intensificar.

A dinâmica é ligeiramente mais fraca, mas o sentimento de sobre-venda está a começar a emergir.

impressão

A cautela antes do evento torna difícil para a libra tomar uma direção clara.

A libra é relativamente vulnerável à fraqueza, uma vez que o dólar continua a liderar o caminho

O interesse do mercado está a deslocar-se para a reunião do BoE e para os índices dos EUA, com a impressão de que a consolidação de posições era uma prioridade.

observações comerciais

A curto prazo, é provável que uma estratégia centrada no retorno seja uma fase fácil de conhecer.

É seguro tomar novas posições depois de o evento ter passado e a direção ter sido confirmada.

Estar atento ao aumento dos spreads em alturas de liquidez reduzida.

lista de controlo

Verificar a publicação dos dados do PCE dos EUA e as tendências das taxas de juro.

Verificar a cobertura mediática e as declarações das principais figuras antes da reunião do Conselho de Administração.

Veja os fluxos de reequilíbrio no final do mês antes e depois do FIX de Londres.

revisão

Um dia em que as compras foram antecipadas na hora de Tóquio, mas a partir da Europa, o regresso do dólar foi predominante, e na hora de Nova Iorque, o dólar foi comprado.

resumo

O interesse de compra após a publicação do IPC australiano foi interrompido, com uma sensação de exaustão de material a pesar sobre o lado positivo.

O dólar australiano esteve sob pressão descendente, uma vez que o dólar foi predominantemente comprado contra o pano de fundo do aumento das taxas de juro dos EUA.

O mercado continuou a lutar na parte inferior do dia e fechou com uma falta de movimento direcional.

Movimentos de preços de hoje

Hora de Tóquio: as compras continuam temporariamente no terreno do IPC pós-australiano.

A venda de retorno prevalece nas horas europeias, com o lado positivo a ser restringido em torno do marco.

Na hora de Nova Iorque, o dólar americano passou a ser uma tendência de compra predominante, à medida que as pessoas se apercebiam do aumento das taxas de juro americanas.

Antecedentes e materiais

Embora se confirme a rigidez da inflação australiana, a orientação política do RBA é amplamente considerada como a manutenção do status quo.

Os fracos resultados do PMI da indústria chinesa pesaram sobre o dólar australiano, com preocupações sobre a procura externa.

Nos EUA, as taxas de juro elevadas apoiam o dólar antes dos dados do PCE no dia seguinte.

Memorando técnico (curto prazo)

A subida é restringida perto dos recentes máximos de retorno, mantendo-se a pressão de retorno a curto prazo.

O preço mais baixo está ciente da zona de apoio do dia anterior, e o cabo de guerra entre os compradores de impulso e os vendedores de retorno continua.

As médias móveis de curto prazo são planas e a direção é algo monótona.

Nota técnica (intercalar).

A tendência a médio prazo mantém-se próxima do limite inferior do intervalo

A inflação australiana sustentada e as tendências das taxas de juro dos EUA são temas que darão o mote para o futuro.

Os osciladores estão em território neutro, com sinais limitados de sobrecompra e sobrevenda

impressão

O dólar australiano continua a registar uma forte subida, mesmo após a passagem do índice de inflação, e é altamente dependente do ambiente externo.

Os fracos indicadores económicos chineses continuam a pesar sobre o dólar australiano e a não ter resistência a curto prazo

Um dia com pouco sentido de orientação, com uma forte posição de negociação cautelosa antes do evento.

observações comerciais

A curto prazo, o principal objetivo é a venda, mas uma política de prioridade aos ganhos na zona de apoio é eficaz.

Os tamanhos das posições são mantidos baixos, uma vez que são facilmente influenciados pelos fluxos pré e pós-evento

Até que haja um movimento claro acima da zona de resistência superior, esteja ciente de negociar dentro do intervalo.

lista de controlo

Verificar a reação aos dados do PCE dos EUA e às taxas de juro.

Acompanhe a evolução dos índices chineses e dos preços dos recursos.

Seguimento das declarações e observações do mercado antes da reunião do RBA