Resumo do mercado

No dia anterior, a reunião do Banco do Japão decorreu sem incidentes, e a situação era consciente de uma tendência no sentido de um iene mais fraco.

O dólar americano continua a ser um forte comprador num contexto de taxas de juro elevadas nos EUA.

É provável que a programação de hoje seja atravessada por fluxos, incluindo reequilíbrios, uma vez que o fim de semana e o final do mês coincidem.

É improvável que o desenvolvimento seja tendencioso numa direção, estando em foco o equilíbrio entre a pressão ascendente e a pressão de ajustamento.

Gama presumida

Gama inferior em torno do mínimo do dia anterior e gama superior para os máximos recentes.

É provável que esteja ligado às taxas de juro de longo prazo dos EUA e aos movimentos dos preços das acções, com ligeiras subidas e descidas esperadas ao longo do dia.

Na ausência de indicadores importantes e de declarações das principais figuras, é provável que se verifique uma transição calma

tácticas

Predomínio do push-back a curto prazo, mas flexível, prestando atenção aos fluxos de fim de mês

Dar prioridade aos ganhos em função dos objectivos e estar preparado para seguir as entradas com moderação.

Num movimento para testar o limite superior do intervalo, há espaço para considerar uma venda de retorno após a confirmação da recuperação.

acionador

Foco nas flutuações das taxas de juro dos EUA e nos ajustamentos de fim de mês dos nova-iorquinos durante o fuso horário do estrangeiro.

Acima do topo é se for confirmado um movimento de sobre-mercado; abaixo do topo é se a pressão de venda no início da Europa for a chave.

O tempo de Tóquio é dominado por fluxos de procura real e a direção é provavelmente limitada.

condição de anulação

Se o marco for claramente inferior e não houver uma reação de recompra

Uma descida acentuada das taxas de juro americanas e uma mudança para um terreno de venda mais favorável ao dólar.

Quando se procede a uma anulação inesperada da posição devido a fluxos de fim de mês

evento de risco

Indicadores económicos dos EUA (por exemplo, relacionados com o emprego, indicadores de inflação)

Comentários do Governo e do Banco do Japão sobre a evolução das taxas de câmbio e dos preços.

Impacto dos fluxos de caixa específicos do fim de semana e do final do mês e dos ajustamentos de cobertura

gestão de posições

Efetuar novas entradas em pequenos lotes e abster-se de o fazer durante períodos de baixa liquidez.

Obter lucros por fases antes do marco e evitar a sobre-extensão.

As perdas só são determinadas após uma confirmação clara da rutura do suporte/resistência mais recente.

lista de controlo

Verificar periodicamente as taxas de juro de longo prazo dos EUA e a direção do mercado de acções.

Observar os movimentos de preços na hora europeia e as tendências de reequilíbrio na hora de Nova Iorque.

Verificar as declarações dos funcionários do Banco do Japão e do Ministério das Finanças e as observações de intervenção.

Resumo do mercado

No dia anterior, o euro esteve sob pressão, uma vez que o dólar foi predominantemente comprado num contexto de subida das taxas de juro de longo prazo dos EUA.

A reunião do Conselho do BCE confirmou que as taxas de juro se manteriam inalteradas e a ausência de surpresas foi entendida como uma saída significativa

Com o fim de semana e o final do mês a coincidirem, os fluxos relacionados com a procura efectiva e o reequilíbrio são susceptíveis de influenciar o mercado.

É difícil estabelecer um sentido de orientação e é provável que o terreno permaneça mais firme a curto prazo.

Gama presumida

Limite inferior perto do mínimo do dia anterior, limite superior perto do máximo do retorno recente.

Espera-se um intervalo de preços estreito, principalmente tendo como pano de fundo as taxas de juro dos EUA e as tendências do mercado bolsista

Assumir o tráfego até que exista um material de rutura claro.

tácticas

A política básica é concentrar-se nas vendas de retorno, mas ter cuidado com a recuperação a curto prazo.

É mais provável que as recompras ocorram a preços mais baixos e que se trate de uma reação cautelosa em vez de seguir o impulso.

Preparar-se para mudanças súbitas antes e depois do lançamento de um índice e entrar por fases.

acionador

Os resultados do deflator do PCE dos EUA e os rendimentos do Tesouro dos EUA são fundamentais a curto prazo.

Cuidado com os buy-backs nas horas europeias e com os desvios de fluxo nas horas de Nova Iorque.

Há margem para um ajustamento a curto prazo se o marco for claramente ultrapassado e margem para uma nova pressão de venda se for inferior.

condição de anulação

Retirar temporariamente a política de devolução se a zona de apoio se mantiver e a tendência de recuperação se reforçar

Se as taxas de juro dos EUA voltarem a descer e o dólar for predominantemente vendido

É dada prioridade ao ajustamento das posições se os movimentos transitórios devidos a factores de fluxo forem seguidos demasiado de perto

evento de risco

Publicação do deflator do PCE dos EUA.

Cobertura mediática das declarações das principais figuras e da política monetária.

Fluxos súbitos devido a ajustamentos de posição no final do mês e no fim de semana

gestão de posições

Mantenha o tamanho da posição pequeno e considere a possibilidade de o aumentar ou diminuir depois de o evento passar

A tomada de lucros é efectuada em parcelas antes do marco, enquanto a tomada de prejuízos é determinada pelos limites superior e inferior mais recentes.

Limitar o efeito de alavanca e limitar o risco durante períodos de maior volatilidade

lista de controlo

Verificar a reação aos dados do PCE dos EUA e às taxas de juro.

Observar se o euro é ou não comprado de volta em tempo europeu.

Prestar atenção ao reequilíbrio e aos fluxos de fim de mês das forças do fundo.

Resumo do mercado

No dia anterior, a libra testou o lado negativo, com as taxas de juro dos EUA a subirem e o dólar americano a ser comprado

Um dia de ação de preços orientada para o dólar com pouco material no Reino Unido

Com a coincidência do fim de semana e do fim do mês, é provável que os fluxos aumentem devido à procura efectiva e ao reequilíbrio.

Um ambiente em que é difícil encontrar uma direção e em que é provável que os movimentos de preços sejam esporádicos a curto prazo.

Gama presumida

O limite inferior é a área baixa do dia anterior e o limite superior é em torno do máximo de retorno recente.

Espera-se que as taxas de juro dos EUA e os movimentos do mercado bolsista influenciem a oscilação dentro do intervalo.

É provável que os movimentos de preços sejam limitados devido aos grandes eventos que se avizinham

tácticas

A política básica consiste em centrar-se nas vendas de retorno e ser cauteloso em relação a acções de incentivo a curto prazo

Dar prioridade aos ganhos próximos dos objectivos intermédios e evitar ir demasiado longe.

Evite fazer novas entradas durante as alturas em que a liquidez é provavelmente baixa e avance apenas depois de verificar se há uma reação.

acionador

A atenção centra-se no desvio de fluxos nas horas europeias e nos movimentos de preços antes e depois da divulgação dos índices dos EUA.

O movimento ascendente deve-se a uma combinação de descida das taxas de juro dos EUA e de subida das acções; o movimento descendente deve-se ao afastamento do risco e à continuação da força do dólar.

Atenção às flutuações relacionadas com o rebalanceamento em torno do London FIX.

condição de anulação

Retirar temporariamente a estratégia de retorno se o preço se mantiver mais baixo e a recuperação continuar

Pressupõe a reversão da gama se as taxas de juro dos EUA estabilizarem e a compra de dólares abrandar

Se o terreno de compra da libra esterlina se fortalecer claramente nas horas europeias

evento de risco

Publicação do deflator do PCE dos EUA.

Relatórios sobre as declarações relacionadas com a política monetária do Reino Unido e a reunião do Banco Central da próxima semana.

Transferências de fundos específicas do fim de semana e do mês e ajustamentos de cobertura

gestão de posições

O tamanho do lote deve ser pequeno e deve ser considerada a reconstrução após o evento.

A tomada de lucros é dividida antes do marco, e a tomada de perdas é executada quando o limite superior ou inferior recente está claramente abaixo do limite superior ou inferior.

Reduzir as posições em aberto e limitar o risco quando a volatilidade aumenta

lista de controlo

Confirmação do movimento do índice do dólar americano e das taxas de juro dos EUA após a publicação dos dados do PCE dos EUA.

Observar as alterações de fluxo na hora europeia e as alterações direcionais em torno do London FIX

Consulte os relatórios e as declarações das principais figuras antes da reunião do Banco Central Europeu da próxima semana.

Resumo do mercado

O dólar australiano foi mantido em alta no dia anterior, com o dólar a ser predominantemente comprado contra o pano de fundo do aumento das taxas de juro dos EUA.

A recompra a partir dos resultados mais fortes do IPC australiano já se esgotou, e a dinâmica da força do dólar australiano abrandou.

As notícias relacionadas com a China e as flutuações dos preços dos recursos pesam por vezes no mercado.

O fim do mês e o fim de semana coincidem, e os movimentos de preços devidos a factores de fluxo são susceptíveis de serem notados

Gama presumida

O limite inferior é a área baixa do dia anterior e o limite superior é em torno do máximo de retorno recente.

Facilmente ligado à direção das taxas de juro e dos mercados bolsistas dos EUA, com oscilações principalmente no intervalo.

Esperam-se movimentos calmos de preços a curto prazo antes do evento

tácticas

A política básica consiste em concentrar-se nas vendas de retorno e adotar uma abordagem cautelosa em relação a qualquer recuperação a curto prazo.

Ao visar um impulso, esteja preparado para confirmar a dinâmica e o período de tempo da recuperação antes de entrar.

Não seguir os movimentos ruidosos dos preços antes e depois de um acontecimento e dar prioridade à espera até surgir um sentido de orientação.

acionador

As tendências das taxas de juro dos EUA e os resultados do deflator do PCE dos EUA determinarão a continuação da compra de dólares.

As alterações no mercado chinês e nos preços dos recursos constituem também um fator de desencadeamento a curto prazo.

Cuidado com os altos e baixos devido aos fluxos de fim de mês em torno do FIX de Londres

condição de anulação

Retirar temporariamente a estratégia de retorno se o preço mais baixo se mantiver e o dólar australiano se tornar um comprador dominante.

Se as taxas de juro norte-americanas recuarem e o terreno de venda do dólar norte-americano se reforçar

Se os relatórios positivos relacionados com a China levarem a uma compra generalizada do dólar australiano

evento de risco

Publicação do deflator do PCE dos EUA.

Declarações dos funcionários e perspectivas de política monetária antes da reunião do RBA.

Relatórios sobre estatísticas relacionadas com a economia chinesa e a orientação política das autoridades.

gestão de posições

Definir o tamanho da posição de forma conservadora e aumentar ou diminuir após verificar a direção pós-evento.

Os ganhos são divididos antes do marco e as perdas são definidas com base nos limites superior e inferior mais recentes.

Limitar o risco reduzindo as posições em aberto quando os movimentos de preços se tornam violentos.

lista de controlo

Verificar a reação aos dados do PCE dos EUA e às taxas de juro dos EUA.

Acompanhar as notícias relacionadas com a China e a evolução dos preços dos recursos.

Veja o impacto dos fluxos de fim de mês antes e depois do FIX de Londres.

revisão

O iene foi vendido de Tóquio para a Europa, mas não conseguiu ultrapassar os máximos do dia anterior, e em Nova Iorque, a atitude de esperar para ver reforçou-se e o mercado não teve um sentido de orientação.

resumo

O dólar manteve-se forte e o iene fraco após a passagem do evento do BOJ, mas a subida foi limitada.

Hora de Nova Iorque: o movimento global foi pequeno, com uma atitude mais expetante em relação à evolução das taxas de juro dos EUA.

O fim do mês e o fim de semana coincidiram com ajustamentos e movimentos de preços orientados para o fluxo.

Movimentos de preços de hoje

Hora de Tóquio: subida gradual com predominância das vendas de ienes.

As horas europeias estagnaram depois de testarem os máximos do dia anterior, mas não conseguiram ultrapassá-los.

Em Nova Iorque, os preços foram limitados e mantiveram-se de lado, com as taxas de juro de longo prazo dos EUA a estabilizarem.

Antecedentes e materiais

Após a confirmação da política inalterada do BoJ, houve falta de material adicional e uma ronda de reacções

Uma pausa na subida das taxas de juro dos EUA também refreou o ímpeto de compra do dólar.

Registaram-se movimentos temporários dispersos devido ao reequilíbrio no final do mês e a fluxos de procura real.

Memorando técnico (curto prazo)

A área em torno do preço alto do dia anterior é vista como uma resistência ascendente e cai para trás

As médias móveis de curto prazo permanecem planas e sem direção

Embora fosse fácil comprar no ponto de venda, as compras posteriores eram limitadas.

Nota técnica (intercalar).

O dólar continua a fortalecer-se e o iene a enfraquecer, mas a dinâmica abranda ligeiramente

Os principais apoios estão a manter-se e não foi identificada qualquer inversão no fluxo propriamente dito

As diferenças entre as taxas de juro dos EUA e a orientação política continuam a ser favoráveis a médio prazo

impressão

A impressão que fica é que o material principal já passou o seu tempo e estamos agora num período em que procuramos a próxima direção.

O fim do mês e o fim de semana fizeram com que os preços fossem limitados, mas facilmente influenciáveis pelos fluxos.

observações comerciais

Não se registou uma dinâmica ascendente e, a curto prazo, houve alguns sinais de um regresso ao mercado

Embora ainda houvesse uma sensação de resistência, muitos estavam cautelosos em seguir o exemplo.

lista de controlo

Verificar a evolução das taxas de juro dos EUA e dos leilões de obrigações do Estado.

Estar atento às tendências do fluxo de fim de semana e do final do mês.

Ter em atenção os principais apoios e os máximos do dia anterior

revisão

Um dia de falta de direção de Tóquio à Europa, com as vendas a intensificarem-se em Nova Iorque e a fecharem em níveis mais baixos.

resumo

Os fracos indicadores de preços na zona euro e a perceção de um corte precoce das taxas de juro pesaram no sentido ascendente.

As compras de dólares prevaleceram após a publicação do indicador de inflação dos EUA, e os retornos temporários foram limitados.

Movimentos de preços de hoje

A sessão de Tóquio manteve-se numa base de esperar para ver, com os preços a permanecerem numa ligeira gama de preços.

Após a hora europeia, o mercado foi gradualmente contido no sentido ascendente e caiu ainda mais em Nova Iorque, caindo abaixo do mínimo do dia anterior.

A descida subsequente não foi seguida de um retorno significativo, e o mercado fechou num nível inferior.

Antecedentes e materiais

As opiniões do mercado sobre o futuro das taxas directoras abrandaram ligeiramente, uma vez que os indicadores de inflação da zona euro ficaram aquém das expectativas.

As despesas de consumo dos EUA e os indicadores relacionados com os preços estiveram, em geral, em linha com as expectativas e as taxas de juro de longo prazo dos EUA registaram uma descida, o que levou a uma breve venda do dólar.

No entanto, a fraqueza do euro prevaleceu e os retornos foram limitados.

Memorando técnico (curto prazo)

A tendência descendente continuou no período horário, e a zona de resistência, um marco, continuou a ser difícil de ser ultrapassada.

O retorno após a baixa foi retido em torno do 200 MA e não houve nenhum sinal claro de uma mudança de tendência.

Nota técnica (intercalar).

A tendência de 4 horas de corte de altos e baixos continua, e a forma do mercado é suscetível de ser consciente de um retorno para cima.

Numa base diária, a área em torno da EMA 20 é percebida como uma resistência ascendente, e a pressão descendente permanece.

impressão

Considerou-se que o mercado era difícil para os compradores entrarem, uma vez que a dinâmica não continuava a testar o retorno, tanto em termos materiais como gráficos.

Por outro lado, houve muitas fases em que era difícil ter um sentido de orientação, reagindo a cada indicador em vez de vender unilateralmente.

observações comerciais

Na fase de retorno, houve um esforço consciente para confirmar a dinâmica de venda, mas o intervalo de preços era limitado.

Em muitos casos, a gestão de posições foi importante, uma vez que foi necessário estar atento a uma recuperação em cada marco, mesmo quando se procuravam preços mais baixos.

lista de controlo

Verificar se há retornos fracos após os indicadores-chave.

Verificar o volume e a forma das velas em torno dos marcos.

Continuar a acompanhar a evolução das taxas de juro nos EUA e na Europa e as reacções do mercado obrigacionista.

revisão

Pequenos movimentos continuaram de Tóquio para a Europa, com as vendas a prevalecerem na hora de Nova Iorque, e o mercado estava ligeiramente abaixo dos mínimos do dia anterior.

resumo

Embora tenha havido um período prolongado de falta de direção, foi dado um empurrão temporário para baixo na hora de Nova Iorque.

Depois de testar o preço mais baixo, os compradores regressaram ao mercado e o preço de fecho fechou com um pequeno retorno.

Movimentos de preços de hoje

O mercado esteve numa atitude de esperar para ver nas fases iniciais, com os preços a permanecerem numa gama estreita.

As vendas intensificaram-se na hora de Nova Iorque e o mercado desceu temporariamente, mas regressou a uma tendência de recuperação no fecho.

Diariamente, permaneciam pequenas entidades com bigodes e a direção era limitada.

Antecedentes e materiais

A subida foi limitada por um abrandamento do crescimento económico do Reino Unido e por uma visão cautelosa das finanças públicas.

Entretanto, do lado dos EUA, as opiniões sobre a política monetária foram mistas, com o dólar a passar intermitentemente da força para a fraqueza.

O material em si não era novo e o mercado estava à espera de pistas.

Memorando técnico (curto prazo)

A forma diária carece de direccionalidade, com barbas tanto no lado positivo como no lado negativo.

A curto prazo, é provável que um teste do lado negativo seja consciente, enquanto um retorno após uma quebra abaixo dos mínimos também é confirmado.

O desvio da média móvel não é grande e a tendência a curto prazo não é clara.

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, o mercado ainda se encontra numa fase de ajustamento em relação aos máximos, e continua a existir a perspetiva de um regresso ao mercado.

O mercado continua a atacar e defender-se perto do apoio chave, e nenhuma inversão de tendência importante foi identificada.

O mercado continua a manter-se dentro de um intervalo e existe um sentimento crescente de manutenção a médio prazo.

impressão

A combinação de uma falta de material e de uma atitude de esperar para ver antes do fim de semana significou que o dia não teve pistas positivas.

Foi impressionante que, embora a direção descendente tenha sido testada, a dinâmica foi limitada e não se inclinou demasiado para uma direção de venda.

Todo o mercado parece estar à procura do próximo decisor.

observações comerciais

Embora tenha havido um movimento de acompanhamento após uma quebra abaixo dos mínimos, o movimento de preços foi difícil para as forças de curto prazo, uma vez que o retorno foi demasiado rápido.

A direção da tendência era difícil de definir e posições pouco razoáveis poderiam facilmente conduzir a riscos.

Parece-me que teria sido mais eficaz manter uma postura clara de espera.

lista de controlo

Verificaram o calendário dos indicadores-chave e os mapas dos números-chave?

Os principais níveis de suporte e resistência são conhecidos?

A dimensão da posição e a gestão do risco não são razoáveis?

revisão

As vendas prevaleceram de Tóquio para a Europa, mas os mínimos do dia anterior não foram quebrados, e em Nova Iorque, o movimento de preços foi leve e sem direção.

resumo

A resistência do dólar dos EUA e as preocupações com a economia chinesa pesaram sobre o dólar australiano, que testou a direção descendente, mas não conseguiu quebrar abaixo.

O mercado estava fortemente à espera do próximo material e foi difícil ter uma noção clara da direção ao longo do dia.

Movimentos de preços de hoje

O dólar australiano foi predominantemente vendido no início de Tóquio e testou a direção descendente.

Na Europa, o mercado parou de cair perto dos mínimos do dia anterior, seguido de uma mistura de vendas de devoluções e de recompras.

Em Nova Iorque, a gama de preços foi limitada, mantendo-se atenta às taxas de juro dos EUA e às tendências do mercado bolsista.

Antecedentes e materiais

A perspetiva de taxas de juro americanas mais elevadas e a resistência do dólar americano refrearam o movimento ascendente do dólar australiano.

A incerteza em relação aos indicadores económicos chineses e aos preços dos recursos naturais diminuiu o ímpeto de compra do dólar australiano.

Na Austrália, apesar de uma ligeira recessão na especulação de cortes nas taxas de juro, as preocupações com um abrandamento económico continuaram a ser uma preocupação.

Memorando técnico (curto prazo)

A área em torno da baixa do dia anterior foi reconhecida como apoio, e a tendência estava a recuperar, uma vez que não podia ser claramente quebrada.

A subida foi forte em torno da média móvel de curto prazo e do máximo de retorno, com retornos dispersos.

A volatilidade está a diminuir e mantém-se dentro de um intervalo a curto prazo.

Nota técnica (intercalar).

O mercado tem-se mantido dentro de um determinado intervalo durante várias semanas e continua a não ter direção.

As médias móveis de médio prazo mantiveram-se de lado e não foram observados sinais claros de uma mudança de tendência.

O próximo foco de atenção do mercado será a saída da extremidade superior ou inferior do intervalo.

impressão

A reação ao material foi lenta, dando a impressão de que o mercado estava à espera da próxima decisão.

Embora sem um sentido de orientação, parece-nos digno de nota que exista uma consciência da firmeza do lado negativo.

observações comerciais

A curto prazo, houve muitas ocasiões em que o mercado não se estendeu, nem para cima nem para baixo, e houve a consciência de negociar com uma gama de preços limitada.

O dia foi dominado por vendedores que fecharam antes do apoio e pequenas recompras.

lista de controlo

Os principais apoios são mantidos?

Há alguma alteração nas taxas de juro dos EUA ou no índice do dólar americano?

Existem novos indicadores ou tendências de risco relacionados com a China?