Resumo do mercado

As taxas de juro dos EUA continuam elevadas, enquanto na Europa as perspectivas da política monetária permanecem incertas devido ao abrandamento da inflação e às preocupações quanto a um abrandamento económico.

O dia anterior foi um dia de material sem brilho, sem uma direção clara na Europa ou nos EUA, e a gama de preços foi estreita.

Hoje, com o Japão fechado para férias, é provável que a liquidez seja menor e o mercado dos EUA está a seguir à mudança para a hora de inverno, o que dificulta a leitura dos movimentos dos participantes.

Os indicadores e a evolução das taxas de juro dos EUA tendem a repercutir-se nas moedas europeias, tornando a sua direção mais dependente de factores externos.

Gama presumida

Entre a primeira metade de 1.06 e a primeira metade de 1.07.

O ambiente carece de determinação, tanto no lado positivo como no negativo, e pressupõe um ambiente de retornos e impulsos mistos.

Note-se que a volatilidade pode aumentar em função das taxas de juro dos EUA e dos movimentos do mercado bolsista.

tácticas

O princípio básico é a rotação da gama.

A tónica é colocada nas oscilações a curto prazo, tendo em vista tanto o retorno como o recuo.

Não seguir demasiado de perto os movimentos súbitos dos preços e dar prioridade à confirmação das inversões.

acionador

O lado positivo deve ser julgado se o nível 1,07 for estabelecido.

No lado negativo, será interessante ver se a quebra de 1,06 se mantém.

Note a hora do dia em que as alterações no ISM dos EUA e nas taxas de juro dos EUA podem afetar o fluxo global das moedas europeias.

condição de anulação

Uma quebra clara acima do intervalo médio de 1,07 quebraria a suposição de um retorno.

Se o preço continuar a descer abaixo da primeira metade de 1,06, a hipótese de intervalo será revista.

As tácticas são igualmente reconsideradas em caso de alargamento dos spreads ou de pernas longas contínuas.

evento de risco

Índice ISM de fabrico dos EUA.

Ajustamento de posições antes do relatório sobre o emprego nos EUA no final da semana.

Risco súbito de títulos decorrentes de declarações de índices e de movimentos de taxas de juro.

gestão de posições

Os tamanhos das posições devem ser definidos de forma mais conservadora do que o habitual.

Defina uma margem de lucro curta e esteja atento a uma entrada antecipada se houver um sinal de inversão.

As perdas são executadas mecanicamente, com uma margem fora do intervalo esperado.

lista de controlo

Movimentos nas taxas de juro dos EUA e no índice do dólar.

Direccionalidade dos principais índices de acções e força da apetência pelo risco.

Evolução da liquidez e dos spreads em tempo europeu e americano.

Resumo do mercado

Numa atitude de esperar para ver os índices dos EUA, o dia anterior foi dominado por vendas e a tendência manteve-se num nível baixo.

Os indicadores económicos da zona euro fornecem apenas um apoio limitado, com o foco principal nas observações da política monetária do lado do dólar.

Embora existam sinais de um fundo, a dinâmica do retorno é fraca e carece de direção.

Gama presumida

Espera-se que o lado negativo esteja perto do nó psicológico, enquanto o lado positivo deverá estar de volta aos máximos recentes.

Até que haja material claro, as perspectivas são principalmente de oscilações dentro do intervalo.

Esteja preparado para uma mudança de fluxo no fuso horário dos EUA, se necessário.

tácticas

Embora a base seja o regresso ao mercado, são também consideradas recompras a curto prazo se a tendência descendente se mantiver.

Evitar um posicionamento excessivo e utilizar a rotação da gama se a direção não for clara.

A ênfase é colocada nas mudanças de fluxo entre as horas europeias e americanas.

acionador

Os resultados do índice de produção ISM dos EUA e a reação imediata à publicação são os factores iniciais de decisão.

Para baixo, a política é revista com uma quebra abaixo do mínimo do dia anterior e para cima com um novo máximo de retorno.

Os indicadores europeus e as declarações das principais figuras confirmariam que se trata de um fator de volatilidade a curto prazo.

condição de anulação

Se o mercado continuar a registar mínimos claros, o domínio do retorno será quebrado.

Inversamente, se o máximo for ultrapassado, reiniciar a linha inferior uma vez e regressar à posição horizontal.

Se o volume ou os movimentos de preços forem extremamente reduzidos, não se precipite e opte por esperar para ver.

evento de risco

Índice de fabrico ISM dos EUA, relatório de emprego ADP dos EUA, estatísticas de emprego dos EUA no final da semana.

Os indicadores europeus, como as vendas a retalho da zona euro, também podem desencadear uma reviravolta no mercado.

À medida que o mercado dos EUA regressa ao horário normal, repare na alteração da liquidez e na diferença sentida nas horas de negociação.

gestão de posições

Os tamanhos das posições são mantidos mais baixos do que o habitual para proporcionar uma capacidade extra para flutuações súbitas.

Utilize os extremos superior e inferior do intervalo como base para a realização de lucros e evite ir demasiado fundo.

A política consiste em executar mecanicamente um stop-loss quando um marco é claramente ultrapassado.

lista de controlo

Confirmação da hora de publicação do ISM dos EUA e reação inicial do mercado.

Perceber se o mínimo ou o máximo de retorno do dia anterior foi renovado ou não

Observe o horário de funcionamento dos mercados dos EUA após o fim do horário de verão.

Resumo do mercado

Com a tendência do dólar americano em mente antes dos indicadores de confiança empresarial dos EUA, ainda há um sentimento de cautela antes da reunião de política monetária do Reino Unido no final da semana.

A compra de volta do teste de baixa do dia anterior e a dinâmica de baixa limitada, apesar da falta de direção.

O horário de funcionamento do mercado norte-americano regressou ao normal, uma situação que exige cautela, uma vez que a liquidez varia consoante a hora do dia.

Gama presumida

Por volta do final de 1.31 - início de 1.32

Para o lado negativo, é preciso ter em atenção se existe ou não um lado negativo perto dos mínimos recentes.

A direção ascendente é baseada nos máximos de retorno da semana passada.

tácticas

Mercado baseado na venda no retorno, mas com espaço para compra no lado negativo

Rodar a curto prazo, observando a recuperação e o bloqueio dentro do intervalo.

Evite um acompanhamento excessivo e concentre-se nos movimentos lentos dos preços e nos sinais de inversão.

acionador

Considerar a continuação da dinâmica ascendente se uma quebra clara acima dos 1,32s for alcançada.

Um movimento abaixo do nível 1,31 levaria a uma tendência de venda predominante.

A produção ISM dos EUA e os movimentos de preços após o início das horas europeias são os factores iniciais de decisão.

condição de anulação

Se o preço se fixar acima de meados de 1,32 sem um novo mínimo

Se o preço permanecer calmo e sem direção, independentemente da hora do dia

Quando as posições são largamente desfeitas devido a especulação contrária às expectativas políticas

evento de risco

Índice ISM do sector transformador dos EUA

Reunião de política monetária do Reino Unido no final da semana.

Declarações dos principais responsáveis dos bancos centrais e evolução das taxas de juro nos EUA.

gestão de posições

Os tamanhos dos lotes devem ser mantidos mais baixos do que o habitual, e novos lotes devem ser abertos com cautela antes e depois do índice.

Os ganhos de juros são efectuados por fases nos limites superior e inferior do intervalo e nos critérios de retorno/pressão mais recentes.

As perdas são tratadas rapidamente quando um marco é claramente ultrapassado.

lista de controlo

1.31 O apoio às unidades é mantido?

Reação do dólar após o ISM dos EUA e a força relativa da libra esterlina

A posição do mercado inclina-se para os eventos políticos do Reino Unido no final da semana

Resumo do mercado

O dólar australiano continua a testar o lado negativo, mas permanece resistente antes da reunião do Banco Central australiano.

Com a mudança para o horário normal nos EUA, os lançamentos de índices e as alterações nos horários de negociação, há também uma tendência para os movimentos de preços serem influenciados pelo fuso horário.

A direção do mercado é difícil de determinar, uma vez que se aguardam indicadores e políticas da Austrália e dos EUA, e é provável que o mercado suba e desça a curto prazo.

Gama presumida

Cerca de 0,6480-0,6560.

Embora haja indícios de uma vontade de comprar na direção descendente, a impressão é que estamos à espera do material certo para obter um retorno significativo.

Devido ao ambiente em que é difícil encontrar uma direção clara, presume-se que o mercado se manterá dentro de um intervalo.

tácticas

A posição básica é dar prioridade à compra por impulso, mas estar atento aos ganhos na parte superior do intervalo.

Manter posições ligeiras até ao anúncio do Banco Central australiano e evitar aprofundar as posições até se conhecer a direção pós-índice.

É aconselhável participar em tamanhos que possam tolerar inversões temporárias em caso de flutuações súbitas.

acionador

Considere seguir a direção ascendente se exceder claramente a área de 0,6560.

No lado negativo, uma mudança de fluxo abaixo de 0,6480 deve ser observada e a estratégia de push-back deve ser revista.

Esteja atento à volatilidade momentânea durante o anúncio da taxa de política do Banco da Austrália e a publicação do índice de fabrico ISM dos EUA.

condição de anulação

Uma vez abaixo de 0,6460, vamos retirar-nos da linha de compra e considerar a mudança para um retorno à venda.

Se a declaração do Banco da Austrália mostrar um recuo hawkish ou uma avaliação económica fraca, é menos provável que se estabeleça uma estratégia de recuo.

Mesmo que os indicadores dos EUA reforcem a compra de dólares, será difícil continuar no limite superior do intervalo assumido.

evento de risco

Taxa de política e declaração do Banco da Austrália.

Índice de fabrico ISM dos EUA e tendências subsequentes das taxas de juro dos EUA.

Movimento liderado pelo dólar devido aos indicadores relacionados com o emprego nos EUA na segunda metade da semana.

gestão de posições

Imediatamente antes de um índice, as posições abertas são reduzidas e depois reconstituídas após ver os resultados.

O objetivo de lucro é assumido como estando perto do limite médio a superior do intervalo e o objetivo de perda é assumido como estando claramente abaixo de 0,6460.

A política básica consiste em manter as posições mais pequenas do que o normal durante os períodos de maior volatilidade.

lista de controlo

As decisões e declarações de política do Banco da Austrália.

Horário de publicação dos índices dos EUA e reação do mercado.

Alterações nos movimentos de preços e na liquidez durante o período Ásia-Nova Iorque.

revisão

De Tóquio à Europa, o mercado carecia de um sentido de orientação e, embora tenha havido uma venda temporária do dólar após o índice dos EUA, este foi comprado de volta, resultando em movimentos de preços geralmente calmos.

resumo

Não se registaram tendências importantes num contexto de cautela contínua em relação à política monetária dos EUA, mas também de consciência da orientação acomodatícia do lado japonês.

O dia foi marcado por movimentos de preços limitados, apesar das subidas e descidas, e por uma atitude de espera por parte dos participantes.

O mercado permaneceu sem direção, com uma mistura de compra de dólares e venda de ajustamentos.

Movimentos de preços de hoje

As horas de Tóquio foram reduzidas devido à falta de material, e o mercado manteve-se num intervalo.

As horas europeias foram igualmente limitadas em termos de gama de preços, sem uma clara dinâmica de compra ou venda.

Embora tenha havido uma reação imediata após os indicadores económicos dos EUA, um movimento de volta ao nível original logo prevaleceu.

Antecedentes e materiais

Nos EUA, a incerteza quanto à política monetária manteve-se e foi difícil determinar o momento da redução das taxas de juro.

Entretanto, o ambiente monetário japonês manteve-se acomodatício e os diferenciais das taxas de juro continuaram a apoiar o dólar.

Os riscos geopolíticos e um mercado bolsista mais calmo também limitaram a compra do iene como um ativo seguro.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, o mercado continuou a pairar em níveis elevados, com o lado positivo a ser reconhecido mas não ultrapassado.

O mercado continuou a pairar em torno da linha de média móvel, e o empurrão e a venda continuaram.

Os indicadores do oscilador mostraram sinais limitados de sobreaquecimento e uma pequena tendência de impulso.

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, a dinâmica está a abrandar, embora continue a registar uma tendência ascendente.

Os máximos foram interrompidos e o preço entrou numa zona de ajuste de preços entre os marcos.

As principais linhas de apoio mantiveram-se e não foram observados sinais claros de viragem.

impressão

A impressão foi a de que o mercado, no seu conjunto, se manteve cauteloso, uma vez que se manteve imparcial numa só direção.

Com material limitado, a atenção dos participantes parece estar centrada nos próximos indicadores económicos dos EUA e nas declarações das principais figuras.

O mercado continuou a ser negociado com baixa volatilidade e foi dominado por forças de curto prazo.

observações comerciais

As entradas eram feitas principalmente dentro do raio de ação e o cenário era um cenário em que se devia evitar o seguimento forçado.

Era difícil ver a direção e foram tomadas muitas decisões para manter curtos os tempos de permanência na posição.

Foi um dia de oscilações limitadas e um dia de negociação de baixo risco.

lista de controlo

Verificou as caraterísticas do movimento de preços durante as faltas de material?

Está consciente da diferença entre tendências a curto e a médio prazo?

Reacções e retornos registados antes e depois da publicação do indicador?

revisão

Caiu durante a hora europeia e caiu abaixo do mínimo do dia anterior, mas depois convergiu ligeiramente após o índice dos EUA, intercalado com uma recuperação temporária.

resumo

De um modo geral, verificou-se uma falta de orientação, com uma mistura de vendas de retorno e de compras por impulso.

Houve uma oscilação do dólar antes e depois do índice dos EUA, mas foi fracamente sustentada, e os preços estabilizaram no final do dia.

A falta de material forte sugere que o mercado está à procura da sua próxima decisão.

Movimentos de preços de hoje

As horas asiáticas mantiveram-se num intervalo estreito, com uma ligeira tendência de venda a prevalecer após o início das horas europeias.

Embora o mercado tenha caído ainda mais nas primeiras horas dos EUA, foi comprado de volta após o índice e o declínio foi reduzido.

No final do dia, o mercado não teve dinâmica, tanto para cima como para baixo, e fechou com retornos limitados.

Antecedentes e materiais

Antes da publicação dos indicadores económicos dos EUA, a compra de dólares foi considerada predominante, devido à falta de orientação.

As opiniões cautelosas sobre a economia europeia e os rendimentos mais baixos das obrigações europeias também pesaram sobre o euro.

As taxas de juro dos EUA mantiveram-se elevadas e registou-se uma procura dispersa de dólares avessa ao risco.

Memorando técnico (curto prazo)

Os altos e baixos continuaram a ser cortados e a pressão ascendente fez-se sentir.

Os meados de 1,15s poderiam facilmente atuar como um guia para um retorno, e o marco psicológico também estava perto o suficiente para faltar impulso para uma quebra acima.

O mercado permaneceu abaixo da média móvel de curto prazo, e mesmo durante a fase de recuperação, o mercado foi visivelmente empurrado para trás.

Nota técnica (intercalar).

A tendência de enfraquecimento a médio prazo continua, mas o quadro geral mantém-se numa zona mais firme.

Se a recuperação do nível 1,16 se irá manter, é visto como um fator chave para determinar a direção a médio prazo do mercado.

A tendência semanal é considerada como estando dentro do intervalo de ajustamento e não conduziu a quaisquer movimentos extremos.

impressão

Apesar da falta de material de relevo, houve um certo movimento para testar os altos e baixos.

Existe uma forte atitude de "esperar para ver", aguardando o próximo evento, e a impressão é que muitos participantes estão a manter uma postura de curto prazo.

A volatilidade é suprimida e o mercado continua a ser difícil de avaliar.

observações comerciais

Foi um dia difícil para um sentido de orientação claro, com espaço para o retorno e o recuo.

A reação imediata ao indicador foi temporária e pareceu haver alguma agitação quando foi seguido.

A minha impressão é que a atitude de não forçar uma direção e de apenas visar situações em que surgia uma gama de preços foi eficaz.

lista de controlo

Reação das taxas de juro aos resultados dos indicadores económicos dos EUA.

Evolução dos indicadores económicos europeus e do sentimento do mercado

Evolução dos principais índices de acções e mercados de obrigações

revisão

De Tóquio para a Europa, a fase de esperar para ver continuou e, embora a libra tenha sido temporariamente comprada após os índices dos EUA, foi para trás e para a frente e fixou-se numa pequena variação de preço.

resumo

Houve longos períodos de falta de direção e amplitude limitada nos índices dos EUA.

Embora tenha havido sinais de melhoria nos indicadores económicos do Reino Unido, a incerteza fiscal foi um fator que limitou a subida.

O dólar americano manteve-se geralmente resistente e não conduziu a quaisquer movimentos acelerados, mas manteve-se calmo durante o dia.

Movimentos de preços de hoje

O tempo asiático manteve-se num intervalo estreito, num contexto de dificuldades materiais.

Não houve uma direção importante nas horas europeias, com os indicadores dos EUA a conduzirem a uma inclinação temporária para a venda do dólar.

O preço voltou então a subir e acabou por ser encerrado numa base "go-and-go".

Antecedentes e materiais

No Reino Unido, foram comunicados dados melhorados sobre a indústria transformadora, mas a resposta foi limitada devido a dúvidas sobre a sustentabilidade.

As declarações sobre a política orçamental e um sentimento de prudência em relação à carga fiscal foram um fator de contenção do movimento ascendente da libra.

Do lado dos EUA, a procura do dólar como ativo de refúgio manteve-se favorável, não sendo provável que conduzisse a uma venda agressiva do dólar.

Memorando técnico (curto prazo)

Embora tenha havido uma recompra temporária, a subida foi travada por um regresso ao mercado.

A direção era difícil de ver, com o mercado a continuar a atacar e a defender-se em torno das principais médias móveis.

No curto prazo, a tendência foi uma mistura de máximos e mínimos mais baixos, o que não levou a uma tendência clara.

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, a dinâmica ascendente está a abrandar e a libra está a tornar-se ligeiramente mais consciente do seu peso.

A incapacidade de atingir os máximos recentes levou alguns a desconfiarem de uma viragem na tendência.

Por outro lado, os preços mais baixos também são apoiados em certos níveis e estão dentro de um intervalo mais firme.

impressão

Com a falta de orientação, era um dia em que as reacções aos materiais tendiam a ser transitórias.

Com intervalos de preços limitados para cima e para baixo, a impressão é que a gestão do risco foi priorizada em relação a expectativas excessivas.

Num ambiente em que é difícil criar uma dinâmica, sentimos a necessidade de alargar a nossa perspetiva e verificar os aspectos fundamentais e técnicos.

observações comerciais

Os movimentos de preços eram difíceis de prolongar e eram necessárias decisões cuidadosas para garantir ganhos a curto prazo.

Era possível uma reação após os índices dos EUA, mas o rápido regresso dificultou um acompanhamento mais profundo.

Era importante ser flexível e estar atento aos marcos e ao lançamento de indicadores, em vez de confiar na dinâmica.

lista de controlo

Verificou os principais indicadores económicos e as declarações governamentais previstas?

Tem uma compreensão clara da zona de resistência superior e da zona de apoio inferior?

Os tamanhos das posições e os níveis de stop-loss estão definidos de forma adequada?

revisão

A hora de Tóquio foi dominada pelas compras, mas a partir da hora europeia, a tendência foi para as vendas, e na hora de Nova Iorque, depois de testar temporariamente os mínimos, o mercado voltou a ser comprado e a descida foi reduzida.

resumo

O cabo de guerra entre as expectativas cada vez menores de uma redução das taxas na Austrália e as elevadas taxas de juro nos EUA continuou, sem qualquer sentido de orientação.

Embora tenha havido algumas fases de teste de descida, foram efectuadas recompras no final do dia e percebeu-se um certo grau de apoio.

Não se chegou a uma tendência clara e o mercado permaneceu num modo de esperar para ver o próximo material.

Movimentos de preços de hoje

Em Tóquio, os compradores compraram a partir dos mínimos e estavam cientes de um teste para o lado positivo.

Na Europa, o fluxo foi inclinado para baixo, com o dólar a ser predominantemente comprado.

Em Nova Iorque, após uma nova descida, o mercado foi comprado de novo e o preço voltou a subir.

Antecedentes e materiais

O dólar australiano foi sustentado pela expetativa crescente de que a flexibilização monetária na Austrália será adiada por enquanto

Entretanto, nos EUA, o ambiente de taxas de juro elevadas está a ser reconhecido e a pressão de compra de dólares continua forte.

O abrandamento do crescimento das despesas das famílias australianas e a incerteza quanto à economia mundial também contribuíram para o sentimento cauteloso dos investidores.

Memorando técnico (curto prazo)

A área em torno de 0,6510 actuou como um limite inferior consciente, e uma recuperação foi vista numa quebra abaixo deste nível

A subida manteve-se lenta em torno dos 0,6570 e o mercado permaneceu limitado a curto prazo.

As médias móveis de curto prazo são planas e a dinâmica é limitada

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, o par não conseguiu recuperar o nível 0,6600 e continua a vender de volta ao mercado

O preço mais baixo foi testado várias vezes, mas não foi quebrado, e a resiliência é coexistente.

É necessário um movimento claro acima da resistência ascendente para determinar a direção.

impressão

Apesar das reacções material a material, a tendência global é ainda difícil de definir e a impressão é que os participantes continuam cautelosos.

O enviesamento entre a oferta e a procura é pequeno e existe um forte sentimento de espera pela próxima política monetária ou indicador

Considera-se que esta é uma fase em que os hábitos de movimento dos preços e a confirmação do apoio e do peso têm prioridade sobre o seguimento ativo.

observações comerciais

Verificou-se algum movimento para captar reacções de curto prazo às divulgações de índices e às declarações dos principais números, mas o intervalo de preços de seguimento foi limitado.

Mesmo se a perseguição for no sentido descendente, é provável que ocorra uma recuperação perto do apoio, sendo necessária cautela na venda.

As posições não eram mantidas durante muito tempo, e as decisões de realização de lucros e de retirada tinham de ser tomadas frequentemente.

lista de controlo

Viu uma reação perto do suporte chave?

Está a par das declarações e indicadores relacionados com a política monetária da Austrália e dos EUA?

Está consciente dos riscos de negociar em fases não tendenciais?