Resumo do mercado

A situação continua a carecer de um sentido de orientação, com uma venda temporária do dólar em resposta aos indicadores económicos dos EUA, mas foi comprado de volta.

Embora haja consciência da diferença de temperatura entre a orientação gradual do BOJ e a política monetária dos EUA, a cautela das autoridades quanto à intervenção está a restringir o lado positivo.

Com os indicadores económicos e os números-chave dos EUA a serem divulgados hoje, a reação do mercado às tendências das taxas de juro será o centro das atenções.

Gama presumida

A hipótese é de altos e baixos centrados em torno da área de ¥153 a meados de ¥154.

Há um forte sentimento de que se aguarda uma rutura clara para o material e que se deve evitar um seguimento excessivo até que seja dado um sentido de orientação.

Prepare-se para uma possível mudança na tendência de curto prazo se houver um movimento para cima ou para baixo.

tácticas

A ideia básica é estar atento à rotação da gama, mas ser cauteloso e não seguir oscilações extremas.

Dar prioridade à rotação a curto prazo com uma gama de preços limitada, em preparação para as vendas de impulso e de retorno.

Na zona de alerta de intervenção, uma abordagem cautelosa para novas compras e a espera de uma cena de retorno é uma opção.

acionador

A divergência de tendência de curto prazo está acima dos máximos recentes, no sentido ascendente, e abaixo do mínimo do dia anterior, no sentido descendente.

Os resultados do ISM dos EUA e os indicadores relacionados com o emprego podem alterar o sentimento do mercado, e os movimentos de preços antes e depois dos anúncios devem ser acompanhados de perto.

Os fluxos de procura real nas horas de Tóquio e as taxas de juro dos EUA e os futuros de acções a partir da Europa são os factores decisivos.

condição de anulação

Uma quebra clara abaixo do limite inferior do intervalo, com a venda de retorno a prevalecer.

No lado positivo, se houver uma venda acentuada acompanhada de observações intervencionistas, a linha de compra é reiniciada.

Se houver pouco movimento de preços após o índice, considere a revisão das estratégias de curto prazo ou permaneça estático.

evento de risco

Índice ISM non-manufacturing dos EUA, emprego ADP, declarações de figuras-chave dos EUA.

Publicação das actas do Banco do Japão; comentários relacionados com a intervenção do Ministério das Finanças.

A aversão ao risco flui devido a riscos geopolíticos e a alterações súbitas nos mercados bolsistas.

gestão de posições

A dimensão é modesta, mantendo a capacidade de fazer face a mudanças súbitas.

Os ganhos são captados de forma fiável, mesmo em pequenos montantes, e as decisões de prolongamento são tomadas após verificação das taxas de juro e das reacções pós-índice.

Limitar as perdas com base nos máximos e mínimos de retorno recentes, sem ir demasiado fundo.

lista de controlo

Os resultados dos indicadores económicos dos EUA e a reação das taxas de juro dos EUA confirmaram-se?

Tem conhecimento de manchetes relacionadas com declarações e intervenções de funcionários do Ministério das Finanças e do Banco do Japão?

O tamanho da posição e a linha de stop-loss estão dentro do intervalo esperado?

Resumo do mercado

O dia foi marcado por um clima de expetativa na Europa, antes das declarações dos principais números e dos indicadores relacionados com o emprego nos EUA.

Depois de cair abaixo do mínimo do dia anterior, o eurodólar vendeu temporariamente o dólar americano em resposta aos índices dos EUA e recuperou para um nível mais baixo.

Posteriormente, verificou-se uma recompra, mas sem direção, e a tendência geral foi calma.

Embora o mercado esteja profundamente consciente da direção descendente, a tendência continua a confirmar a lentidão do retorno.

Gama presumida

Hoje, esperamos que os preços se situem na região entre o final de 1,09 e o início de 1,10.

O poder de saída dos níveis superior e inferior é limitado e a situação continua a ser de espera de pistas.

Existe uma perceção mista da pressão de retorno no lado positivo e do recuo no lado negativo.

tácticas

A atitude de base é dar prioridade às vendas de retorno.

No caso de uma recuperação súbita, verifique a dinâmica do movimento dos preços e siga-a com cautela.

É importante evitar o contrarianismo forçado e avaliar a reação em torno do marco.

acionador

A decisão inicial será baseada no facto de o mercado quebrar acima da área de retorno do dia anterior durante a hora europeia.

No lado negativo, é provável que o fluxo acelere se houver uma quebra clara abaixo dos mínimos recentes.

É de notar que o mercado é propenso a oscilações a curto prazo, dependendo dos indicadores relacionados com o emprego nos EUA e do conteúdo das declarações dos principais números.

condição de anulação

Se os máximos se mantiverem acima do marco, o cenário de retorno é quebrado.

Se a recompra continuar após o indicador e as preocupações com a desvantagem diminuírem, a tática deve ser revista.

Se o preço de fecho estiver firmemente acima do marco, será considerada uma mudança de direção.

evento de risco

Dados sobre a força da economia dos EUA, incluindo o número de empregos JOLTS nos EUA e indicadores relacionados com o sector dos serviços.

Declarações dos responsáveis do BCE e referências à sua orientação de política monetária.

Aversão ao risco devido à situação no Médio Oriente e às oscilações do preço do petróleo.

gestão de posições

Os tamanhos das posições são mantidos mais pequenos do que o habitual para se preparar para flutuações súbitas.

Os ganhos são efectuados por etapas em torno do suporte/resistência mais próximo.

As perdas são tratadas mecanicamente quando o marco é claramente ultrapassado.

lista de controlo

Confirmação dos movimentos de preços e da dinâmica de retorno nas horas europeias.

Reação após os indicadores dos EUA e a força da pressão descendente.

Sinais de aversão ao risco devido a declarações de figuras-chave e notícias geopolíticas.

Resumo do mercado

A situação permanece limitada em termos de orientação antes da decisão do Banco de Inglaterra, embora tenha sido confirmada uma recuperação dos indicadores económicos do Reino Unido.

Nos EUA, a atenção dada aos indicadores do sector privado aumentou para compensar os atrasos nas estatísticas oficiais, e as oscilações nas observações das taxas de juro estão a limitar a subida do dólar.

No dia anterior, assistiu-se a uma venda temporária do dólar em resposta aos indicadores dos EUA, mas após o vai-e-vem, isto não levou a uma grande tendência e o mercado permanece numa gama.

Gama presumida

Assume-se que o limite inferior está próximo do impulso do dia anterior e o limite superior próximo do máximo do retorno recente.

Com base no pressuposto de que é pouco provável que o ambiente forneça um sentido claro de direção, o mercado estará atento ao intervalo formado pelos movimentos de preços nas horas europeias.

tácticas

A política de base consiste em assumir uma rotação de gama, mas centrar-se na rotação inversa, atraindo para marcos.

Se for observada uma aceleração numa direção, não a siga à força e dê prioridade a uma atitude de espera para o próximo retorno ou impulso.

acionador

Em sentido ascendente, é de esperar uma recompra a curto prazo, se um movimento acima dos máximos do dia anterior for efectuado durante as horas europeias.

No lado negativo, tenha cuidado com um impulso descendente se os mínimos asiáticos forem quebrados ou se a reação dos indicadores europeus for fraca.

A revisão do PMI dos serviços do Reino Unido e dos indicadores ISM dos EUA poderá desencadear alterações.

condição de anulação

A estratégia de intervalo é reiniciada quando um movimento de preço de impulso excede claramente o intervalo esperado.

Na direção descendente, se o impulso potencial for significativamente inferior ao impulso potencial e o retorno também for fraco, é necessária uma correção da linha de visão.

Se o movimento pós-índice se inverter rapidamente, evitar decisões que sigam os movimentos iniciais.

evento de risco

Repartição do Comité de Política Monetária do Banco de Inglaterra e número de votos.

Resultados revistos dos índices do sector dos serviços do Reino Unido.

Alterações nas observações das taxas de juro devido ao ISM dos EUA e aos indicadores relacionados com o emprego.

gestão de posições

Os tamanhos das posições começam em metade do tamanho normal e são ajustados por fases, de acordo com as etapas.

Definir os ganhos a curto prazo e ajustá-los mais tarde apenas se crescerem.

As perdas são executadas mecanicamente alguns pontos para além do marco.

lista de controlo

Verificar a reação do mercado às confirmações do PMI de serviços do Reino Unido.

Resultados dos indicadores do sector privado dos EUA e movimento global do dólar.

Posições e inclinações especulativas antes da reunião do Banco de Inglaterra.

Resumo do mercado

O Banco da Austrália deixou inalterada a sua taxa diretora, situação em que mantém uma posição neutra, referindo-se à rigidez da inflação e à força da procura.

Nos EUA, o dólar americano manteve-se firme e o retorno do dólar australiano foi limitado, uma vez que existe a sensação de um corte tardio das taxas.

No dia anterior, o mercado testou brevemente uma baixa na hora de Nova Iorque, mas foi um pouco moderado no final do dia, com os compradores a regressarem ao mercado.

Gama presumida

É esperado um pequeno intervalo em torno de 0,6500-0,6550.

É difícil encontrar material claro sobre o lado positivo ou negativo, e é provável que os despedimentos continuem em torno dos marcos.

Será necessário um impulso dos indicadores dos EUA e das manchetes relacionadas com a Austrália para dar um sentido de direção.

tácticas

A posição básica é rodar a gama, com vista a entrar no mercado apenas depois de confirmar a reação perto do marco.

Combinar cuidadosamente as compras de impulso a preços mais baixos e as vendas de retorno a preços mais elevados.

Evitar a perseguição profunda quando a gama de preços é limitada e dar prioridade à obtenção de lucros a curto prazo.

acionador

O lado positivo está condicionado a uma quebra clara acima de 0,6550 e à consolidação.

A desvantagem está abaixo de 0,6500, especialmente se for mantida após a hora de NY, que é um ponto de alerta.

Deverá também ser prestada atenção ao momento da publicação do PMI australiano e do índice ISM non-manufacturing dos EUA.

condição de anulação

Se o preço permanecer alto com um impulso acima de 0,6550.

Alternativamente, se o declínio continuar sem retorno após uma quebra abaixo de 0,6500, a hipótese de intervalo deve ser revista.

Alterações súbitas devidas a grandes fluxos ou a declarações de números-chave podem também pôr em causa os pressupostos.

evento de risco

PMI dos serviços australianos, PMI composto preliminar.

Índice ISM non-manufacturing dos EUA, balança comercial.

Declarações de responsáveis do RBA e notícias de negócios relacionadas com a China.

gestão de posições

Os tamanhos das posições são mais modestos do que o habitual e ajustados por etapas de acordo com a gama de preços.

Realize lucros imediatamente antes do marco e evite puxões irracionais.

As paragens de perda devem ser colocadas superficialmente fora do intervalo esperado para garantir que há espaço para reentrada.

lista de controlo

Confirmando o equilíbrio de forças entre o retorno e o recuo do dólar australiano.

Monitorizar as alterações de preço e volume antes e depois da publicação dos índices australianos e norte-americanos.

Verificar a forma dos bigodes e das velas em torno dos marcos e se existe uma recuperação

revisão

O iene foi predominantemente comprado nas horas de Tóquio, e o retorno foi lento da Europa para Nova Iorque, com o mercado global a fechar em níveis mais baixos.

resumo

O dólar americano continuou a ser dominado por ajustamentos, com uma falta de orientação e uma sensação de pressão ascendente sobre o iene.

Os mercados mostraram-se relutantes em negociar de forma agressiva, enquanto exploravam as perspectivas dos indicadores económicos e da política monetária dos EUA.

Movimentos de preços de hoje

O iene foi comprado nas horas de Tóquio, seguido de uma série de pequenas amplitudes nas horas europeias e de Nova Iorque.

As compras foram limitadas no final do dia e o mercado manteve-se a um nível baixo.

Antecedentes e materiais

As preocupações com o abrandamento da economia dos EUA e com as perspectivas da política monetária foram um fator de contenção do movimento ascendente do dólar.

Por outro lado, não se registou qualquer alteração na orientação de flexibilização do Banco do Japão e faltaram oportunidades de compra positivas para o iene.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, registou-se uma tendência descendente e a fase de retorno foi limitada.

No lado negativo, um teste dos mínimos recentes era justificado, enquanto no lado positivo, a venda era suscetível de ocorrer em torno do marco.

Nota técnica (intercalar).

A tendência a médio prazo continua a ser de intervalo e a tendência ainda não é clara.

Mesmo em alta, os máximos têm sido limitados e o mercado tem-se mantido num padrão de manutenção.

impressão

Foi um dia em que o mercado como um todo se inclinou para esperar para ver, uma vez que não foi capaz de decidir sobre uma direção, apesar de muito material.

A gama de preços é estreita e existe uma impressão generalizada de prudência entre os participantes.

observações comerciais

O mercado era fácil de apontar para uma venda de retorno, mas também havia alturas em que era difícil avaliar os ganhos devido à falta de dinâmica.

Considerou-se que era mais eficaz responder em pequenos incrementos, verificando os marcos, em vez de os seguir à força.

lista de controlo

Consulte o calendário para a divulgação dos indicadores económicos dos EUA.

Estar preparado para declarações e relatórios relacionados com o Banco do Japão.

Observar as reacções e as alterações de volume a níveis de marco

revisão

O euro não conseguiu regressar e testou a direção descendente, uma vez que o dólar foi predominantemente comprado devido à especulação sobre as taxas de juro nos EUA e na Europa.

resumo

O euro continuou a subir, com as taxas de juro dos EUA a manterem-se elevadas e a falta de material do lado europeu.

Registou-se uma pequena recuperação na hora europeia, mas a partir do final de Londres, as vendas intensificaram-se de novo e o mercado manteve-se fraco durante toda a sessão.

Movimentos de preços de hoje

A hora de Tóquio começou com uma luta pela direção, continuando a tendência do dia anterior.

No período europeu, o retorno foi lento e o mercado desceu lentamente, com as subidas a serem travadas.

A venda intensificou-se ainda mais nas horas americanas, com o mercado a fechar num nível mais baixo.

Antecedentes e materiais

As expectativas de uma flexibilização rápida da política monetária dos EUA diminuíram e o elevado nível das taxas de juro de longo prazo apoiou o dólar americano.

Do lado europeu, o apoio adicional à moeda foi limitado devido ao abrandamento da inflação e aos fracos indicadores económicos.

As incertezas geopolíticas e a cautela dos mercados bolsistas também contribuíram para a aversão ao risco.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, as subidas continuaram a ser reduzidas e foi fácil apercebermo-nos de um regresso ao mercado.

Houve sinais de uma descida temporária perto do marco, mas a subida foi limitada e o mercado enfraqueceu até ao final do dia.

Nota técnica (intercalar).

A fase de recuperação a partir da segunda metade de outubro foi interrompida e a tendência descendente começa a ser reconhecida novamente.

A médio prazo, é provável que a atenção se concentre no ataque e na defesa do mínimo anterior, com um regresso lento ao mercado.

impressão

O euro manteve-se passivo, com o dólar a continuar a dominar, numa altura em que não existiam oportunidades claras de compra.

Embora não tenha havido factores súbitos, a impressão é que se está a acumular um impulso gradual para a baixa.

observações comerciais

A devolução foi superficial e o dia pareceu mais uma venda de devolução do que uma venda de impulso.

A recuperação em torno do marco também foi fraca e as entradas direcionais exigiram cautela.

lista de controlo

Verificou os indicadores importantes e as declarações dos índices?

Examinou os movimentos de preços e as reacções em torno dos marcos?

Reviu o risco e a tolerância das posições detidas?

revisão

Os retornos foram limitados no contexto de uma orientação fiscal mais restritiva e da perspetiva de cortes nas taxas de juro, e o mercado estava consciente da tendência descendente.

resumo

O Chanceler do Tesouro do Reino Unido mencionou a possibilidade de aumentos de impostos para restaurar as finanças públicas, o que aumentou a sensibilização para o impacto na economia.

O aumento das expectativas de um corte nas taxas e a resistência do dólar americano também refrearam o movimento ascendente da libra.

A partir da hora europeia, as tentativas de retoma foram limitadas e o mercado fechou com uma nota fraca.

Movimentos de preços de hoje

A época de Tóquio assistiu a movimentos de preços sem sentido de orientação e a uma atitude de esperar para ver.

As vendas de retorno prevaleceram durante a hora europeia, e a tendência descendente reforçou-se gradualmente.

As compras foram limitadas, mesmo em Nova Iorque, e o mercado fechou com uma nota mais suave.

Antecedentes e materiais

O Ministro das Finanças do Reino Unido indicou que dará prioridade à consolidação orçamental e o mercado está cada vez mais preocupado com um abrandamento do consumo devido ao aumento dos impostos.

A moeda foi afetada por um abrandamento dos indicadores de confiança das empresas britânicas e pelo aparecimento de especulações sobre a redução das taxas de juro.

Nos EUA, a relativa estabilidade do dólar manteve-se, com claras diferenças de força entre as moedas.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, a dinâmica do retorno foi fraca e foi percepcionada uma resistência ascendente.

Foi notória a forte pressão de venda em torno dos marcos e a predominância da venda de retorno sobre a venda de retorno.

As médias móveis de curto prazo mantiveram-se em baixa e, apesar de terem recuperado, ainda havia pressão para regressar ao mercado.

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, o ajustamento em relação aos máximos continuou, confirmando a falta de profundidade do retorno.

O desenvolvimento está a testar uma zona de apoio chave, e alguns estão cautelosos quanto a um deslizamento para baixo.

O foco está em saber se o próximo mínimo pode ou não ser renovado para determinar a tendência de médio prazo.

impressão

A atenção do mercado está cada vez mais centrada na intersecção entre a política orçamental e a política monetária, e a influência dos factores fundamentais está a aumentar.

Embora as aquisições a curto prazo estejam a chegar, consideramos que o apoio material é escasso e que é necessário ter cautela.

É necessária uma atitude cuidadosa para verificar as reacções em cada etapa, mais do que um sentido de orientação.

observações comerciais

A tendência predominante foi a de vender no regresso, e sentimos que havia um risco no contrarianismo fácil.

Nas fases em que existe uma consciência do peso do material, sente-se a necessidade de reduzir o momento da entrada, mesmo a curto prazo.

As decisões baseadas na posição e na exatidão do período de tempo e não no intervalo de preços foram eficazes.

lista de controlo

Verificou o conteúdo das declarações relacionadas com a política orçamental e monetária?

As posições das principais zonas de apoio e resistência foram actualizadas?

Percebeu o fluxo das horas europeias e nova-iorquinas e a mudança de terreno?

revisão

O retorno permaneceu lento e suave devido à política inalterada do Reserve Bank of Australia e a um dólar americano mais forte.

resumo

Embora o RBA tenha permanecido cauteloso quanto à redução das taxas de juro, o dólar australiano foi pressionado pelo fortalecimento do dólar americano, uma vez que as expectativas de uma redução das taxas nos EUA diminuíram.

O dólar australiano continuou a ser contido no sentido ascendente devido a uma combinação de aversão ao risco global.

A fase de retorno foi limitada e o mercado fechou com uma nota fraca durante todo o tempo.

Movimentos de preços de hoje

Na fase inicial, as vendas continuaram a tendência do dia anterior.

Faltou material de compra depois das horas europeias e o retorno manteve-se superficial.

O mercado manteve-se consciente da direção descendente até ao final da sessão de Nova Iorque e fechou num nível mais baixo.

Antecedentes e materiais

O RBA manteve a sua taxa de política inalterada e manteve uma posição cautelosa, acompanhando de perto as tendências da inflação.

Nos EUA, o dólar americano foi predominantemente comprado devido à diminuição das expectativas de cortes nas taxas de juro, e a especulação sobre os diferenciais das taxas de juro pesou sobre o dólar australiano.

A fraqueza dos mercados acionistas e um clima de aversão ao risco também contribuíram para a falta de compras generalizadas de moedas baseadas em recursos naturais.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, o mercado caiu abaixo do marco e o retorno do mercado tornou-se mais consciente.

O mercado manteve-se abaixo da linha da média móvel, indicando uma forte subida.

O oscilador esteve próximo do sobrevendido, mas com uma melhoria limitada.

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, a tendência descendente mantém-se e a tendência para máximos mais baixos continua.

Permaneceu em frente a uma importante zona de apoio e a manutenção deste nível está em foco.

A forma do mercado é tal que, mesmo que recupere, é provável que esteja sob pressão para regressar ao mercado.

impressão

Apesar do material disponível, as reacções foram limitadas e a prudência do mercado foi impressionante.

É difícil comprar activos de risco como um todo, e o dólar australiano parece não ter sentido esta tendência.

A impressão é que ainda estamos à espera de pistas e não de uma grande mudança de tendência.

observações comerciais

O retorno foi superficial e percebeu-se um terreno dominado pela venda ao longo do dia.

O contrarianismo forçado pode facilmente funcionar contra si, e foi-nos recordada a importância de tomar posições em linha com o fluxo.

Parece que a decisão de intervir com uma pausa para ganhos ou uma abordagem de esperar para ver perto do marco foi eficaz.

lista de controlo

Verificar o ataque e a defesa em torno dos principais apoios

Verificar continuamente as tendências das taxas de juro dos EUA e a força do dólar

Verificar a continuidade dos factores de risco e as alterações no sentimento do mercado