Resumo do mercado

No dia anterior, o iene esteve numa direção de compra, com a aversão ao risco a prevalecer devido à queda das taxas de juro dos EUA e à fraqueza do mercado bolsista.

A hora de Tóquio foi precedida por um teste de descida, após o qual a gama de preços se contraiu enquanto o mercado aguardava material.

Hoje, após um impulso inicial de descida, houve uma recompra, e a direção ainda está na fase de procura.

A reação aos indicadores e às taxas de juro dos EUA é um tema do dia.

Gama presumida

Assumir uma oscilação dentro do intervalo do mínimo do dia anterior até perto do máximo de retorno.

Abaixo, confirmando a profundidade da consciencialização do pushback, ao mesmo tempo que se nota o abrandamento dos retornos acima.

Desconfio do alargamento da gama devido ao restabelecimento da liquidez após a entrada na Europa.

tácticas

A base é concentrar-se nas vendas de retorno, com rotação a curto prazo para uma recuperação após um impulso descendente.

Considerar a possibilidade de atingir a curto prazo perto da zona de resistência e aumentar depois de confirmar a paragem.

Evitar aprofundar a fase de retoma acentuada e verificar se o ritmo da retoma abranda.

acionador

Quebra clara do mínimo do dia anterior e deterioração do volume

Transição com retorno suprimido nas primeiras horas da hora europeia.

Direção das taxas de juro em relação aos resultados do ADP e ISM dos EUA.

Situações em que os futuros de acções dos EUA e as taxas de juro mostram uma aversão ao risco na mesma direção.

condição de anulação

Claramente acima da área alta de retorno, fazendo um empurrão e testando a alta novamente.

As taxas de juro dos EUA subiram e os preços das acções estão ligados à apetência pelo risco.

A dinâmica de venda não se mantém na fase descendente sem acompanhamento de volume

evento de risco

Resultados do ADP relativos ao emprego nos EUA e sua interpretação.

Índice de confiança da indústria não transformadora ISM dos EUA.

Manchetes relacionadas com declarações de figuras-chave e autoridades

Alterações súbitas nos futuros de acções dos EUA e nos preços do petróleo

gestão de posições

O tamanho pode ser dividido de forma mais modesta do que o habitual.

Executar os ganhos por fases antes da etapa mais recente.

Os limites de perda são definidos estritamente fora do ponto de partida do retorno mais recente ou da condição de desativação.

lista de controlo

Será que as taxas de juro e os futuros de acções dos EUA continuam a indicar aversão ao risco?

O movimento europeu inicial conterá o retorno ou passará para uma formação de impulso?

A correlação entre o ADP dos EUA e os preços pós-ISM e as taxas de juro mantém-se?

Resumo do mercado

Longo período de espera pelo material antes das confirmações do PMI dos serviços europeus, dos indicadores económicos alemães, do ADP dos EUA e do ISM non-manufacturing à noite.

No dia anterior, a tendência foi dominada pelas vendas na Europa e não só, e hoje, dependendo dos títulos dos índices, é provável que a direção de curto prazo entre em cena.

Gama presumida

Gama intra-diária assumida com a banda baixa do dia anterior - banda alta do retorno da hora asiática como o núcleo.

As horas tardias entre a Europa e os EUA são geridas com margens superiores e inferiores, no pressuposto de uma maior volatilidade antes e depois dos indicadores.

tácticas

Londres precoce baseada na rotação de gama, com rotação a curto prazo da inversão em torno dos limites superior e inferior.

Não force o preço para a frente durante a banda do índice dos EUA, mas siga a direção inicial durante um curto período de tempo e obtenha lucros cedo.

acionador

Se o movimento europeu inicial estiver claramente acima dos máximos do dia anterior, aguarde por um impulso.

Mudança de política para regressar ao mercado se o mínimo do dia anterior for estabelecido após o ADP ou ISM dos EUA

condição de anulação

Se a subida parar sem volume após a subida e reverter para dentro do intervalo recente, o cenário de seguimento é retirado.

A desvantagem é uma forte recuperação após um novo mínimo e, se a recuperação for superior ao máximo de retorno anterior, o pressuposto de retorno é eliminado.

evento de risco

Surpresas no índice alemão e confirmações do PMI da zona euro.

Os dados do ADP sobre o emprego nos EUA e as alterações nos indicadores ISM não manufacturados relacionados com a inflação.

Risco súbito devido a declarações de figuras-chave e manchetes geopolíticas

gestão de posições

Tamanho moderado durante o dia, com nova redução na banda do índice dos EUA e aumento gradual após a confirmação inicial.

O interesse é definido superficialmente com base no mais recente swing high e low ou no limite do intervalo de formação imediatamente antes do indicador.

Os stop-loss são colocados diretamente fora da base de entrada e, se o preço continuar a mover-se de forma diferente da esperada, o utilizador deve sair temporariamente para uma posição nula.

lista de controlo

Atualização dos máximos e mínimos do dia anterior e posicionamento do intervalo de tempo asiático

Registaram-se alguns sinais de PMI na Europa e a reação inicial do mercado

Examinando a direção inicial da banda do índice dos EUA e a força do recuo.

Resumo do mercado

O Reino Unido deverá anunciar a sua política monetária no dia seguinte, com um abrandamento da inflação e a incerteza quanto à política orçamental a limitarem o regresso da libra.

Nos EUA, o emprego e os indicadores económicos estão no centro das atenções e o dólar mantém-se firme

O GBPUSD do dia anterior foi dominado por vendas a partir da hora europeia e fechou com uma tendência descendente em mente.

Embora tenha havido uma recompra perto do marco, a subida tem sido contida e há uma falta de direção.

Gama presumida

Cerca de 1,3000 - cerca de 1,3150

Assumir uma recuperação do marco e um regresso ao mercado

Se tanto a parte de cima como a parte de baixo estiverem fora, há espaço para o fluxo mudar.

tácticas

Basicamente, a prioridade é vender de volta.

Se o teste ascendente for fraco, responderemos vendendo por fases.

Perto da meta, analisaremos também as recompras a curto prazo.

acionador

Uma quebra clara acima de cerca de 1,3110 é suscetível de aumentar a pressão de compra.

Registamos uma aceleração das vendas abaixo de 1,3000.

Os indicadores de emprego dos EUA e o aumento da liquidez no tempo dos EUA poderão desencadear mudanças.

condição de anulação

Se ultrapassar os 1,3150 e atuar como um impulso, o cenário de retorno é quebrado

Os pressupostos têm de ser revistos, mesmo que a recuperação continue após um preço mais baixo e os máximos se mantenham

Também registamos quando os principais enviesamentos posicionais são resolvidos antes do evento.

evento de risco

Publicação dos resultados do Comité de Política Monetária (MPC) do Banco de Inglaterra

Dados do emprego ADP dos EUA, indicadores relacionados com o sector dos serviços dos EUA.

Declarações das principais figuras sobre a evolução orçamental no Reino Unido.

gestão de posições

A posição global é geralmente mais pequena

As taxas de juro são executadas mais cedo, imediatamente antes do marco.

As perdas são limitadas ao exterior do máximo de retorno ou do mínimo recente.

lista de controlo

Disponibilidade de recompras a cerca de 1,3000

Alterações no fluxo e no volume antes e depois dos índices dos EUA

Confirmação da distorção no ajustamento da posição antes da BOE

Resumo do mercado

O regresso do dólar australiano ao mercado tem sido lento, devido às preocupações com a inflação e com o abrandamento dos preços dos recursos, mesmo depois de a Austrália ter deixado a sua política monetária inalterada.

Com a publicação de indicadores relacionados com o emprego nos EUA, o terreno continua a oscilar, dependendo da direção do dólar.

No dia anterior, o mercado fechou em baixa com uma forte venda, e hoje, embora tenha havido um teste para o lado negativo novamente, o mercado foi comprado de volta no ponto de pressão.

Gama presumida

Em torno de 0,6450-0,6530.

Embora a pressão descendente se mantenha, é fácil para os compradores entrarem e saírem dos marcos.

Existe a possibilidade de expansão do intervalo devido aos movimentos de preços após os indicadores dos EUA.

tácticas

O princípio básico é regressar ao mercado.

No entanto, também se consideram as adiamentos temporários em torno de marcos importantes.

Evitar ir ao fundo se for difícil ter um sentido de orientação.

acionador

No lado negativo, uma quebra clara abaixo da área baixa do dia anterior.

Para o lado positivo, continuar a comprar se o retorno recente for ultrapassado ou após as horas europeias.

Os resultados dos dados de emprego ADP dos EUA e do índice ISM non-manufacturing também são registados.

condição de anulação

Se o preço se tiver reforçado para um nível inferior e continuar a subir acima do máximo de retorno.

Se as fortes aquisições de acções continuarem sem resultados significativos.

Se um movimento for acompanhado de volume, isso anula facilmente o marco.

evento de risco

Dados da ADP sobre o emprego nos EUA.

Índice ISM Non-Manufacturing Business Index.

Balança comercial australiana.

gestão de posições

O tamanho é baseado em metade do normal.

Ajustar os ganhos frequentemente antes da etapa.

Os limites de perda são definidos com base nos máximos de retorno recentes ou nos níveis de negação de suporte.

lista de controlo

Força das recompras contra um teste de preços mais baixos.

Direccionalidade do dólar antes e depois dos índices dos EUA.

Tendências de risco nos preços dos recursos e nos mercados bolsistas.

revisão

Em Tóquio, o iene esteve temporariamente a favor do dólar, mas voltou a ser comprado, e na Europa, o dólar foi comprado sem direção, enquanto em Nova Iorque, o dólar foi comprado a favor do dólar americano, com base nos índices americanos.

resumo

Os indicadores económicos dos EUA mostraram resistência e apoiaram a tendência de compra do dólar.

Do lado japonês, a dinâmica de compra do iene foi limitada, embora se tenha mantido a cautela relativamente à política monetária e às declarações das autoridades.

Movimentos de preços de hoje

Em Tóquio, o iene foi comprado por compradores avessos ao risco, mas o iene regressou aos níveis de preços mais baixos, uma vez que os compradores estavam conscientes da necessidade de empurrar o iene para baixo.

As horas europeias foram dominadas por pequenos despedimentos, em meio a dificuldades materiais.

A compra de dólares prevaleceu na sequência dos indicadores americanos divulgados na hora de Nova Iorque, e houve sinais de um teste de preços mais elevados.

Antecedentes e materiais

Nos EUA, os indicadores económicos excederam as expectativas do mercado, apoiando as taxas de juro

Do lado japonês, não houve qualquer alteração na direção da política monetária e houve um sentimento de cautela em relação ao que as autoridades cambiais iriam dizer.

A evolução do mercado bolsista e das taxas de juro de longo prazo dos EUA também afectou a direção da taxa de câmbio.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, existe a consciência de que se trata de uma retoma, mas também de vendas de retorno dispersas no segmento superior do mercado

Houve uma tomada de consciência do peso da subida em torno do marco e um movimento para avaliar a força da recuperação.

O mercado continua a mover-se acima da linha da média móvel e o preço descendente parece relativamente firme

Nota técnica (intercalar).

A tendência a médio prazo continua a ser de subida, mas prevê-se também uma fase de ajustamento perto dos máximos recentes

A tendência diária continua a manter-se em níveis elevados e continua à procura de uma direção.

A distância entre as principais zonas de apoio e resistência está a diminuir e é necessário novo material para uma quebra

impressão

Apesar do impacto da divulgação dos índices, o mercado, no seu conjunto, não esteve demasiado polarizado e os movimentos de preços foram calmos.

Embora se tenha mantido a cautela na procura de preços mais elevados, o interesse de compra foi confirmado nos pontos de pressão.

observações comerciais

A curto prazo, era difícil ter um sentido de orientação, e a negociação consistia mais em verificar as reacções nos marcos.

Registaram-se também flutuações bruscas antes e depois da divulgação dos indicadores, o que sensibilizou para a importância da gestão da posição.

lista de controlo

Evolução das taxas de juro de longo prazo nos EUA e atitude do mercado bolsista em relação ao risco.

Verifique a reação do preço e do volume perto das principais zonas de suporte e resistência.

Cuidado com os riscos súbitos das autoridades monetárias e das declarações dos principais responsáveis.

revisão

Apesar do material, houve uma falta de direção e o mercado continuou a mover-se num intervalo, testando para cima e para baixo.

resumo

Na Europa, as encomendas alemãs registaram uma melhoria, mas a resposta foi limitada devido à natureza variada das encomendas.

Nos EUA, os indicadores relacionados com o emprego conduziram a um fortalecimento temporário do dólar, mas o movimento não durou e os preços voltaram a um nível mais moderado.

De um modo geral, o dia foi marcado por uma forte disposição para esperar e ver o que acontece com as taxas de juro e os preços das acções, com os mercados a evitarem uma ação direcional ativa

Movimentos de preços de hoje

As horas de Tóquio começaram com movimentos de preços calmos e não se registaram movimentos significativos fora do intervalo nas horas europeias.

No horário dos EUA, houve uma oscilação temporária em direção a um dólar mais forte após a publicação do índice, mas voltou rapidamente e estabilizou para um nível mais estável.

O mercado oscilou para cima e para baixo durante todo o tempo, mas regressou à zona de preços central no final do dia.

Antecedentes e materiais

Embora os indicadores relacionados com a indústria transformadora alemã tenham revelado uma melhoria em termos homólogos, manteve-se alguma fraqueza na repartição e as avaliações do mercado dividiram-se.

Nos Estados Unidos, os dados relativos ao emprego foram confirmados, com os resultados a alertarem para a força e o abrandamento do mercado de trabalho

Não se registaram grandes alterações políticas na Europa ou nos EUA, e houve uma vontade generalizada de esperar para ver o que os acontecimentos do final da semana trariam.

Memorando técnico (curto prazo)

No curto prazo, o mercado continuou a oscilar entre os máximos e mínimos recentes, com uma direccionalidade limitada.

Os preços tendiam a convergir em torno de médias móveis de curto prazo e as recuperações e retornos tendiam a não ser demasiado prolongados

A dinâmica foi fraca, com uma troca de empurrões e de vendas, mas sem um avanço claro.

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, a tendência de descida gradual do mês passado mantém-se e existe a consciência do peso da subida na fase de retorno.

Ataques e defesas repetidos em torno do número da ronda, sem sinais de inversão totalmente confirmados.

Numa base semanal, a impressão é que ainda está perto do meio do intervalo e à espera de material para mudar de direção.

impressão

A forma como o mercado reage ao material, mas depois regressa rapidamente a um movimento de preços calmo, dá a impressão de que o mercado está a dar prioridade à espera.

Com o mercado a continuar a não ter um sentido de orientação, era fácil deixar-se influenciar por pequenos movimentos de preços e evitar seguir o mercado de forma irracional.

A falta de uma tendência importante parece significar que só estamos prontos para fazer um movimento dependendo do próximo material.

observações comerciais

Era difícil visar um intervalo de preços a curto prazo e era necessária uma resposta sob a forma de uma série de pequenos ganhos.

A decisão de voltar e empurrar para trás funcionou, mas houve alturas em que a inversão foi apanhada numa inversão se fosse puxada demasiado longe

Era mais seguro fazer pequenos cortes, verificando a reação a cada nó, do que precipitar-se.

lista de controlo

Verificar a reação do mercado aos próximos indicadores europeus e declarações relacionadas com o BCE.

Observar o impacto das alterações das taxas de juro e dos preços das acções dos EUA nos mercados cambiais.

Verificar a qualidade do movimento de preços e o volume em torno dos limites superior e inferior da gama.

revisão

O mercado esteve sem direção, com alguns altos e baixos, enquanto se aguardava a reunião do Banco de Inglaterra.

resumo

O PMI dos serviços do Reino Unido foi revisto em alta, dando uma sensação de resiliência económica, mas as avaliações do crescimento e da inflação estavam divididas e o mercado permaneceu numa atitude de "esperar para ver".

Houve alguns momentos de compra de dólares em resposta aos indicadores dos EUA, mas o fluxo não continuou e prevaleceu uma postura cautelosa antes do anúncio da política do Reino Unido.

Movimentos de preços de hoje

O intervalo de preços manteve-se estreito durante as horas de Tóquio e a direção permaneceu pouco clara após o início da sessão europeia.

Na hora de Nova Iorque, o dólar americano foi temporariamente empurrado para baixo pelo índice dos EUA, mas a oscilação diminuiu novamente para o fecho e acabou por permanecer dentro do intervalo.

Antecedentes e materiais

As confirmações do PMI dos serviços do Reino Unido foram revistas em alta, mas houve também consciência da desaceleração das pressões sobre os preços e de um abrandamento da economia, o que constituiu um fator-chave no processo de decisão do Banco de Inglaterra.

Nos Estados Unidos, foram divulgados indicadores económicos e relacionados com o emprego e registaram-se alguns fluxos de compra de dólares através das tendências das taxas de juro, mas evitou-se uma acumulação excessiva de posições antes do Banco de Inglaterra.

Memorando técnico (curto prazo)

A descida mais recente tinha seguido o seu curso e, embora se tenha registado um recuo na parte inferior do intervalo, era mais provável que o mercado regressasse à alta.

A curto prazo, o mercado recuperou e estagnou repetidamente em torno de marcos importantes, e a gama de preços manteve-se limitada.

Nota técnica (intercalar).

A tendência de médio prazo continua a testar a recuperação da tendência descendente, com uma reação consciente em torno do marco.

Embora a posição com as médias móveis e os máximos e mínimos continuem a diminuir, há sinais de um fundo e ainda estamos à espera de material para julgar a direção do mercado.

impressão

O tema principal é a confirmação da posição do Banco de Inglaterra, e parece ser um desenvolvimento razoável para o dia anterior à reunião.

Com pouca dinâmica numa só direção e liquidez limitada, a impressão é que o mercado foi conduzido por um tráfego muscular de curto prazo.

observações comerciais

As recuperações e as paragens nos marcos foram reagidas de forma relativamente simples e existiam oportunidades de negociação a curto prazo, mas era necessário tomar decisões para não puxar demasiado.

Devido ao pré-evento, foi necessário ser ligeiro nas posições, e foi eficaz seguir os movimentos de preços sem forçar uma decisão direcional.

lista de controlo

A divisão de votos na reunião do Banco de Inglaterra e o tom da declaração.

Avaliação pelas autoridades dos PMI do sector dos serviços e das perspectivas de preços.

Efeitos de repercussão das reacções às taxas de juro dos EUA e ao dólar

revisão

A venda do dólar australiano foi precedida por uma liquidação em Tóquio, mas foi acompanhada por uma recompra, enquanto em Nova Iorque, o dólar americano foi dominado pelos índices americanos

resumo

A Austrália manteve-se conscientemente cautelosa em relação à inflação, mesmo depois de a taxa diretora ter sido mantida inalterada, e o crescimento lento dos preços dos recursos naturais levou a uma forte pressão no sentido da subida.

Nos EUA, foram confirmados fortes indicadores, principalmente relacionados com o emprego, e a resiliência da economia levou à compra de dólares.

Movimentos de preços de hoje

O dólar australiano foi apoiado, em certa medida, por uma liquidação em Tóquio, seguida de uma recompra.

A hora europeia esteve sem direção, mas na hora de Nova Iorque, o dólar australiano foi restringido para cima, com os índices americanos a reforçarem a compra de dólares.

Antecedentes e materiais

O RBA deixou a sua taxa de juro inalterada, mantendo-se cauteloso quanto a um ressurgimento da inflação, e a perspetiva de uma flexibilização adicional diminuiu

Por outro lado, o abrandamento da economia chinesa e a fraqueza dos preços do minério de ferro exerceram uma pressão ascendente sobre o dólar australiano, enquanto a melhoria dos indicadores dos EUA proporcionou um cenário de domínio do dólar.

Memorando técnico (curto prazo)

A curto prazo, a tendência era de um regresso consciente ao mercado e a pressão de venda era suscetível de aumentar, mesmo que o mercado recuperasse.

Os preços mais baixos também foram comprados em mínimos históricos, com os movimentos de preços intradiários a testarem os altos e baixos

Nota técnica (intercalar).

A médio prazo, a tendência descendente continua a testar o retorno, e a área em torno da média móvel e da linha de tendência está em foco.

A própria tendência descendente mantém-se e, mesmo quando a dinâmica abranda, não se regista uma inversão clara.

impressão

A impressão é que, embora a orientação da política australiana seja favorável à moeda, o ambiente externo continua a ser um fator que restringe o movimento ascendente da moeda.

Embora os indicadores dos EUA permaneçam fortes, o retorno do dólar australiano deverá ser limitado e o mercado mantém-se cauteloso, acompanhando de perto o material.

observações comerciais

Mesmo que a tendência predominante de venda continuasse, a situação era tal que as recompras a curto prazo eram intercaladas, de modo que os máximos e os mínimos deviam ser evitados.

Considerámos útil não forçar a entrada durante os períodos de falta de orientação e esperar por material ou marcos claros.

lista de controlo

Foco nas alterações dos indicadores relacionados com o emprego nos EUA e nas tendências das taxas de juro

Verificar a evolução dos preços do minério de ferro e dos indicadores relacionados com a China.

Verificar as reacções próximas dos máximos e mínimos do dia anterior.